PANW-aksjen omtalt som en 'double table pounder' til tross for dempede utsikter

Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) trekker seg tilbake denne morgenen mens investorer reagerer på den forsiktige veiledningen som overskygget et solid andrekvartalsresultat.

Mens cybersikkerhetsfirmaet overgikk inntekts- og fortjenestestimatene i Q2, var helårs inntjeningsutsikter lavere enn forventet, hovedsakelig på grunn av den omfattende jobben med å integrere flere høytprofilerte oppkjøp.

PANW har vært på en kjøpsbølge de siste månedene, kjøpt CyberArk i en «banebrytende» avtale verdt 25 milliarder dollar, fulgt av Chronosphere, og nylig den israelske AI-sikkerhets-startupen «Koi».

Og ettersom selskapets avtale-relaterte kostnader fortsetter å hope seg opp, blir marginene presset i den nære fremtiden.

Men Dan Ives forblir urokkelig – og hevder at disse strategiske investeringene er «manglende brikker» i et massivt AI-puslespill, og prisnedgangen etter resultater i Palo Alto Networks-aksjene er en «double table pounder» for langsiktige troende.

Hvorfor Palo Alto Networks' aksje er verdt å kjøpe etter Q2-resultatene

En voksende fortelling i programvaresektoren antyder at generative AI-verktøy som Anthropic eller OpenAI kan «fjerne mellommenn» i tradisjonell cybersikkerhet, og gjøre eldre brannmurer utdaterte.

Men Wedbush Securities’ senioranalytiker Dan Ives avviser kategorisk dette synet.  

Snakket med CNBC denne uken, han påpekte at PANWs milliard-dollar oppkjøpsstrategi, spesielt CyberArk-avtalen, er utformet for å skape en «fullstendig ende-til-ende AI-sikkerhetsplattform» som oppstartselskaper rett og slett ikke kan gjenskape i stor skala.

Ifølge ham, ettersom bedrifter overfører til AI-sentriske budsjetter, øker cybersikkerhetens andel av IT-utgiftene fra bare 5-8% og kan stige opp mot 25% ettersom AI-agenter blir «autonome ansatte».

Ives forblir bullish på PANW-aksjen siden ledelsen ikke bruker penger på å forsvare seg mot AI; de bruker penger på å eie infrastrukturen som beskytter den, og gjør med det en oppfattet motvind til en enorm vekstmotor som markedet ennå ikke helt har prise inn.

Hvor høyt kan PANW-aksjene stige i 2026?

Dan Ives ser nedgangen i inntekter i Palo Alto Networks-aksjen som en «fremragende kjøpsmulighet» ettersom AI-forstyrrelsesfrykten er misforent med selskapets fremtidige kontantstrøm-potensial.

Han mener CyberArk-integrasjonen vil bevise «avtalen som endrer PANW», og gi et nivå av synlighet og plattformisering som kan øke markedsverdien med «hundrevis av milliarder» over tid

I følge Wedbush-analytikeren, når integrasjonens «støy» legges seg, vil markedet gjenkjenne dette Nasdaq-noterte firmaet som den udiskutable tungvektsmesteren i AI-sikkerhetsæra.

Som støtte for denne overbevisningen gjentok investeringsfirmaet i dag sin outperform-rating på Palo Alto Networks, med et prismål på 225 dollar, som indikerer en potensiell oppside på omtrent 50% fra nå.

PANW’s administrerende direktør Nikesh Arora gjentok denne følelsen – og sa: «Jeg er fortsatt forvirret over hvorfor markedet ser AI som en trussel mot cybersikkerhet, ettersom kundene har funnet ut at de trenger å drive mer konsistens i sikkerhetsstakken for å kunne reagere raskere ved hjelp av AI.»

Alt i alt, med inntjeningsmultiplikatoren på rundt 8,0% over treårs gjennomsnitt, blir verdsettelsen av Palo Alto Networks stadig mer attraktiv for et selskap med 16 milliarder dollar i gjenværende ytelsesforpliktelser (RPO).