Bullflagg i Alibaba-aksjen peker mot oppgang etter kvartalstall

Alibaba-aksjekursen fikk et kraftig tilbakeslag denne måneden, og beveget seg fra årets hittil høyeste på $193 til dagens $148. Den har falt med 23%, et fall som har utslettet milliarder av dollar i verdi. Den ligger også nær sitt laveste nivå siden september i fjor, mens investorer venter på den kommende resultatrapporten.

Alibaba Group skal publisere kvartalstallene 

Alibaba-aksjen har falt de siste ukene, i tråd med utviklingen for andre kinesiske teknologiselskaper, noe som gjenspeiles i den pågående Hang Seng Tech Index-nedgangen.

Salget akselererte etter at Donald Trumps administrasjon la selskapet inn på en enhetsliste for å ha muliggjort forretninger med det kinesiske militæret. Den handlingen alene betyr at selskapet sannsynligvis ikke vil få direkte tilgang til Nvidias H200-brikker, noe som kan begrense dets AI-ambisjoner.

Fremover vil neste store katalysator for Alibaba-aksjen være de kommende kvartalstallene, som blir offentliggjort tirsdag neste uke. Disse resultatene vil gi mer informasjon om kjernevirksomheten innen e-handel og skyvirksomheten.

De siste resultatene viste at inntektene økte med 15% i tredje kvartal, drevet av skyvirksomheten som vokste med 34%. Alibabas e-handelsvirksomhet i Kina vokste med 16%, mens den internasjonale digitale handelsvirksomheten økte med 10%. Disse tallene viser at selskapets vekst har tatt seg opp igjen selv om den kinesiske økonomien har bremset.

Alibabas omsetning hoppet til over RMB 247 billion, mens nettoinntekten falt til RMB 20.6 billion. Nedgangen skyldtes selskapets aggressive satsing på kunstig intelligens, store investeringer i quick commerce og andre FoU-utgifter.

Likevel fortsatte selskapet å bruke sin frie kontantstrøm til å kjøpe tilbake aksjer. Det kjøpte tilbake 17 millioner aksjer for over $253 million. Dette betyr at det har mer rom til å øke tilbakekjøpene ettersom autorisasjonen gjelder for over $19.1 billion shares.

Alibaba, som Amazon, investerer milliarder av dollar i AI-industrien, og selskapets modeller fortsetter å ta markedsandeler i landet. Det lanserte nylig en tjeneste for å hjelpe utviklere å bygge og lansere ny programvare. Likevel venter investorene på mer informasjon om hvordan selskapet tjener penger på disse produktene.

Det finnes tegn på at Alibaba har blitt et undervurdert selskap, handlet med en fremoverskuende P/E på 24, langt lavere enn sammenlignbare selskaper som Amazon og eBay. Det forklarer hvorfor analytikere gir aksjen en moderat kjøpsanbefaling, der Nomura har oppjustert kursmålet fra $193 til $237, og Jefferies har et kursmål på $225.

Teknisk analyse av Alibaba-aksjekursen 

Dagsdiagrammet viser at BABA-aksjen har hentet seg inn de siste årene. Den steg fra et lavpunkt på $63 i 2024 til et høydepunkt på $193 i oktober i fjor.

Et nærmere blikk viser at aksjen har ligget over 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at kjøperne styrer. Den har dannet et bullflaggmønster og befinner seg nå i nedre del av den fallende kanalen.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen henter seg inn i de kommende ukene, potensielt til øvre del av den fallende kanalen ved $175.

På den annen side vil et brudd under kanalens nedre side ugyldiggjøre det positive bildet og peke mot mer nedgang, med neste viktige mål ved $128, 50% Fibonacci-retracementnivået.