Morgenbrief: Asia-aksjer snur svakhet, Bitcoin trekker seg fra $74,000

Fredagen startet som en volatil avslutning på de globale markedene da investorer kjempet med de økonomiske konsekvensene av den eskalerende konflikten i Midtøsten.

Asiatiske aksjer var på vei mot sin kraftigste ukentlige tilbakegang på flere år, selv om noen har hentet seg inn mens oljeprisene steg kraftig, noe som reflekterer bekymring for forstyrrelser i energiforsyningen og økende inflasjon.

Politiske utviklinger i Washington og Gulfen bidro med ytterligere usikkerhet, mens kryptomarkedene også viste tegn til press etter at Bitcoin ikke klarte å opprettholde en nylig oppgang.

Asiatiske markeder blandet da krigsfrykt ryster globale aktiva

Asiatiske aksjer falt på fredag og var på vei mot sin bratteste ukentlige nedgang på seks år da investorer reagerte på den utvidede konflikten som involverer USA, Israel og Iran.

MSCI’s bredeste indeks for aksjer i Asia-Stillehavet utenom Japan slapp 0.4% men handlet 0.08% lavere og var på vei mot en ukentlig nedgang på om lag 6.6%, den største tilbakegangen siden mars 2020.

Japans Nikkei falt 0.5% men hentet seg inn og steg 0.48% men er på vei mot et ukentlig tap på 5.7%, mens Sør-Koreas Kospi var på kurs for sitt største fall på seks år med en nedgang på 11.2%.

Markedene har blitt rystet av frykt for at krigen kan vare lenger enn først antatt, noe som fikk investorer til å flytte kapital til sikrere aktiva som kontanter.

Uroen har også drevet en kraftig økning i globale obligasjonsrenter og den amerikanske dollaren.

Yields on US Treasuries rose roughly 18 basis points this week, their biggest increase in nearly a year, while the dollar was set for its largest weekly gain in 16 months.

Energimarkedene har vært blant de mest berørte.

Brent-olje handlet rundt $84 per fat, kraftig opp fra rundt $69 en uke tidligere, mens amerikansk råolje kortvarig nådde et 20-måneders høydepunkt tidligere i uken.

Trump signaliserer en tøffere holdning til Irans lederskap

Det geopolitiske bakteppet forblir en sentral drivkraft for markedsvolatilitet.

USAs president Donald Trump antydet at han gjerne vil se Irans lederskap skiftet ut, og sa at han hadde potensielle kandidater i tankene for landets fremtidige ledelse.

"We want to go in and clean out everything," Trump told NBC News in a phone call. "We don’t want someone who would rebuild over a 10-year period."

"We want them to have a good leader. We have some people who I think would do a good job," he added, declining to name anyone.

Trump sa også at han overvåket enkeltpersoner som potensielt kunne ta lederroller i Iran.

"We are watching them, yeah," he said.

Presidenten avfeide imidlertid spekulasjoner om en mulig bakkekrig.

“It’s a waste of time. They’ve lost everything. They’ve lost their navy. They’ve lost everything they can lose,” he said.

Samtidig sa forsvarsminister Pete Hegseth at tempoet og intensiteten i USAs militære angrep ville fortsette.

Golfstater vurderer utenlandske investeringer på grunn av krigskostnader

Konflikten skaper også økonomisk press i hele Gulf-regionen, noe som får regjeringer til å gjennomgå investeringsforpliktelser, rapporterte Financial Times.

Tjenestemenn som er sitert i rapporten sa at flere gulfstater undersøker sine utenlandske investeringer og kontrakter mens de vurderer hvordan de skal håndtere det økonomiske presset som krigen forårsaker.

“A number of Gulf countries have begun an internal review to determine whether force majeure clauses can be invoked in current contracts, while also reviewing current and future investment commitments in order to alleviate some of the anticipated economic strain from the current war,” a Gulf official said.

Gjennomgangen kan påvirke et bredt spekter av finansielle forpliktelser, inkludert investeringer i utenlandske selskaper, sports-sponsorater og statlig støttede prosjekter.

Forstyrrelser i oljeproduksjon og økte forsvarsutgifter er blant faktorene som legger press på regjeringsbudsjettene.

Krigshandlingene har allerede forstyrret skipstrafikken gjennom Hormuzstredet, en kritisk rute for global energiforsyning.

Minst ti tankskip er blitt truffet i Gulfen, mens Qatar erklærte force majeure etter å ha stanset produksjonen ved et stort anlegg for flytende naturgass etter et droneangrep.

Bitcoin-oppgangen stanser nær teknisk motstand ved $74,000

Kryptomarkedene reflekterte også det usikre makromiljøet.

Bitcoin steg tidligere i uken, fra rundt $64,000 til en topp nær $74,000 på bare fem dager. Oppgangen stanset imidlertid, og kryptovalutaen trakk seg tilbake til omtrent $70,369 i løpet av asiatisk handel.

Tekniske analytikere pekte på motstand rundt 61.8% Fibonacci-retrettnivået og 50-dagers glidende gjennomsnitt som sentrale barrierer.

FxPro chief analyst Alex Kuptsikevich said the rejection suggested the rally may have been driven largely by short liquidations.

He noted that "the bulls still have to convince the community that the bear market is over," adding that the surge was fueled by bears who "pulled their stops too close to the market price."

Analysts at Bitunix said liquidation clusters now define a potential trading range, with long leverage positioned near $70,000 and additional liquidity pools around $64,000.

Det bredere makrobilde forblir utfordrende for kryptovalutaer.

$70,000-nivået fremstår nå som en viktig test for Bitcoin.

Å holde seg over det kan bekrefte det nylige gjennombruddet, mens et fall under kan sette $64,000 støttesonen tilbake i fokus.