Ukens viktigste S&P 500-nyheter: USA–Iran-krig, USA-KPI, Oracle-resultat m.m.

S&P 500-indeksen fortsatte sin sterke nedadgående trend forrige uke, og nådde sitt laveste nivå siden 17. desember i fjor. Den avsluttet uken på $6,740, kraftig ned fra år-til-dato-toppen på $7,000. La oss se på noen av de viktigste katalysatorene for ETF-ene SPY, IVV og VOO denne uken.

USAs inflasjonsrapport 

En nøkkelkatalysator for S&P 500 og tilhørende ETF-er denne uken vil være den kommende amerikanske forbruksinflasjonsrapporten på onsdag.

Dette er en viktig rapport som utgjør den andre delen av Federal Reserve sin dobbeltrolle etter arbeidsmarkedsrapporten. 

Data som ble offentliggjort fredag viste at økonomien mistet over 92 000 jobber i februar, det verste nivået på flere år. Arbeidsledigheten steg til 4,4 %, mens lønnsveksten holdt seg stabil.

Økonomer forventer at den kommende amerikanske inflasjonsrapporten viser at den totale Consumer Price Index (CPI) steg til 2,5 % i februar, mens kjerne-CPI forble uendret på 2,5 %.

En høyere inflasjonsrapport enn forventet vil gjøre det vanskelig for Federal Reserve å kutte renten slik Donald Trump har antydet. S&P 500-indeksen og andre indekser gjør det godt når Fed kutter rentene.

USA–Iran-krigen 

Den viktigste katalysatoren for S&P 500-indeksen vil være den pågående krigen i Iran, som eskalerte i løpet av helgen da Israel bombet et viktig iransk raffinaderi. 

Denne krigen har ført til et kraftig hopp i energiprisene i USA og andre land. Brent, den globale referansen, har steget fra år-til-dato-bunnen på $55 til over $100. Tilsvarende har den amerikanske olje-referansen fortsatt å stige kraftig mens trafikken i Hormuzstredet avtar.

Prisen på andre energiprodukter som naturgass og bensin har fortsatt å stige i år, noe som vil føre til høyere inflasjon i USA.

Mens energiselskaper i S&P 500-indeksen nyter godt av dette, er andre sektorer, særlig transport og industri, under betydelig press etter hvert som krigen fortsetter.

Tegn på at krigen nærmer seg slutten vil være positivt for S&P 500 og andre amerikanske indekser. Et godt eksempel på dette var onsdag forrige uke da medier rapporterte at Iran hadde tatt kontakt med USA for samtaler om å få slutt på konflikten.

Viktige selskapsresultater 

En annen viktig katalysator for S&P 500, SPY, IVV og VOO er den kommende kvartalssesongen for selskapsresultater i USA. 

Selv om resultatperioden i stor grad er over, vil noen viktige selskaper offentliggjøre sine tall denne uken.

Hewlett-Packard Enterprise og Casey’s General Stores offentliggjør sine tall på mandag. Oracle, en ledende aktør i AI-bransjen, legger frem sine resultater på tirsdag.

Adobes resultater på torsdag blir viktige, da de vil vise om verktøy for kunstig intelligens fra selskaper som OpenAI og Anthropic forstyrrer virksomheten deres.

Andre selskapsresultater det er verdt å følge er Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath og Campbell’s Soup.

S&P 500-indeksen: stigende kileformasjon 

En annen viktig katalysator for S&P 500-indeksen er den tekniske situasjonen, som peker mot videre nedside på kort sikt. 

Som diagrammet ovenfor viser, har indeksen dannet en stigende kileformasjon, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer. Den har allerede beveget seg under den nedre siden av denne formasjonen samt Strong-, Pivot- og Reverse-nivået i Murrey Math Lines-verktøyet.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at indeksen fortsetter å falle, potensielt ned mot neste viktige støtte på $6,000.