Dow-futures stiger svakt etter oljeoppgang og PCE-inflasjonsdata

Amerikanske aksjeindeksfutures steg svakt i urolig handel fredag, mens investorene ventet på nøkkeldata om vekst og inflasjon. Samtidig fortsatte eskalerende spenninger i Midtøsten å presse oljeprisene opp og mørklegge utsiktene for de globale markedene.

Futures knyttet til Dow Jones Industrial Average steg 135 punkter, eller om lag 0,29 %, mens S&P 500-futures økte med omtrent 0,32 %. Nasdaq 100-futures avanserte også med rundt 0,33 %.

Tross de beskjedne oppgangene i futureshandelen lå Wall Streets hovedindekser an til å avslutte uken lavere.

S&P 500 er på vei mot et ukentlig fall på omkring 1 %, mens Dow Jones Industrial Average peker mot et brattere fall på om lag 1,7 %. Nasdaq Composite ligger omtrent 0,3 % under så langt denne uken.

Key inflation and growth data in focus

Investorene ventet flere tett overvåkede økonomiske rapporter som skulle komme senere på dagen og som kunne gi ny innsikt i styrken i den amerikanske økonomien og inflasjonsbanen.

Datapubliseringene som er planlagt fredag inkluderer januar-bestillinger av varige konsumvarer og prisindeksen for personlige forbruksutgifter (PCE), Federal Reserves foretrukne inflasjonsmål.

Det andre anslaget for fjerdekvartalets bruttonasjonalprodukt (BNP) forventes også i dag.

Rapporter om antall ledige stillinger i januar og University of Michigans foreløpige måling av forbrukertillit for mars ventes også.

Dow Jones' konsensus forventer at headline PCE-inflasjonen stiger 0,3 % måned-til-måned og 2,9 % år-til-år.

Core PCE, som ekskluderer volatile mat- og energipriser, anslås å øke 0,4 % fra foregående måned og 3,1 % fra ett år tidligere.

Oil surge and Middle East tensions add pressure

Markedssentimentet har også blitt tyngre av kraftig stigende oljepriser i kjølvannet av en utvidet konflikt i Midtøsten.

Råoljeprisene holdt seg nær $100 per fat ettersom fiendtlighetene viste få tegn til å avta til tross for forsikringer fra Trump-administrasjonen om at konflikten kunne løses raskt.

Tiltak for å stabilisere markedene, inkludert rekordstore nødutslipp av olje fra Det internasjonale energibyrået (IEA) og en amerikansk 30-dagers lisens som tillater land å kjøpe russisk olje strandet til sjøs, har ikke klart å dempe prisoppgangen betydelig.

Økonomer advarer om at forstyrrelser kan komme til å strekke seg utover energimarkedene.

Private credit concerns and stock movers

Stigende oljepriser og økende inflasjonsbekymringer har også komplisert forventningene til Federal Reserves pengepolitikk.

Handelsaktører forventer nå kun ett rentekutt på 25 basispunkter i år, ifølge LSEG-data, sammenlignet med to som ble ventet før konflikten begynte 28. februar.

Sentralbanken forventes i stor grad å holde rentene uendret på møtet neste uke.

Samtidig har stress i privatkredittmarkedet trukket økt oppmerksomhet fra investorer.

Morgan Stanley stanset innløsninger i ett av sine private kredittfond denne uken, etter lignende tiltak fra BlackRock og Blue Owl de siste ukene.

JPMorgan begrenset også utlån til aktører i privatkreditt, mens Blackstone ifølge rapporter møtte en bølge av innløsningsforespørsler.

I selskapsspesifikk nyhet, Adobe-aksjer falt omtrent 7 % i førbørshandelen etter at den mangeårige administrerende direktøren Shantanu Narayen sa at han ville trekke seg når en etterfølger er utnevnt.

Cybersikkerhetsselskapet SentinelOne falt 3,2 % etter å ha varslet kvartalsvis inntjening under forventningene.

Reiseaksjer falt også i kjølvannet av stigende drivstoffkostnader.

Flyselskapene Alaska Air og American Airlines falt begge rundt 0,2 %, mens cruiseselskapene Carnival og Norwegian Cruise Line gikk ned om lag 0,8 %.

Samtidig falt Meta Platforms rundt 1 % etter en rapport som sa at selskapet utsatte lanseringen av sin kunstige intelligens-modell «Avocado» til minst mai.