Hva nå for Nasdaq 100-indeksen og QQQ-, VGT- og VGT-ETF-ene?

Nasdaq 100-indeksen har falt de siste ukene, og har visket ut noen av gevinstene som ble oppnådd tidligere i år da den steg til en rekordhøyde på $26,156.

Den falt til $23,765, det laveste nivået siden 10. september i fjor. 

Tilsvarende har relaterte ETF-er som Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) og JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) også falt i år. QQQ falt til $578, mens VGT og JEPQ falt til henholdsvis $700 og $56.

Teknologisektoren har falt i takt med at Fear and Greed-indeksen stupte 

Det pågående salgspresset i amerikanske teknologiselskaper har sammenfalt med økt frykt i markedet etter at krigen i Iran eskalerte.

Data viser at den mye omtalte Fear and Greed-indeksen har falt til ekstrem frykt på 15, det laveste nivået på flere måneder.

Alle indikatorene, bortsett fra den som følger markedsvolatiliteten, har beveget seg inn i ekstrem fryktsonen.

Markedsvolatilitetsmåleren, som bruker VIX-indeksen, befinner seg fortsatt i fryktsonen.

Investorene frykter at krigen vil drive opp inflasjonen og gjøre det nærmest umulig for Federal Reserve å kutte rentene i år.

Faktisk har rentene på amerikanske obligasjoner steget kraftig de siste ukene, med 10-åringen opp til 4.4% og 2-åringen til 3.90%.

I en uttalelse forrige uke sa Jerome Powell at Fed overvåker den pågående krigen i Iran og prisutviklingen.

Bensin- og dieselprisene har steget tosifret siden krigen startet.

På samme måte har flypriser og fraktkostnader økt etter at Iran i stor grad har stengt Hormuzstredet.

Disse økningene vil forverre en allerede alvorlig inflasjonssituasjon.

En rapport som ble publisert forrige uke viste at Produsentprisindeksen (PPI) steg 0.7% i februar og 3.4% på årsbasis i februar.

Disse tallene var langt sterkere enn det analytikerne hadde forventet.

Derfor mener analytikere at Federal Reserve vil fortsette å innta en haukisk tone i de kommende månedene, blant annet ved å heve rentene, en bevegelse som vil føre til mer harme fra Donald Trump.

Utfordringen er imidlertid at arbeidsmarkedet heller ikke gjør det bra, med arbeidsledigheten opp til 4.4% og økonomien som mistet over 92k jobber i februar.

Som følge av dette kan stigende renter eller til og med status quo gjøre situasjonen verre.

Nasdaq 100-indeksen har vært under press på grunn av bekymringer rundt kunstig intelligens (AI)-industrien, som noen analytikere mener er en boble.

Samtidig er det bekymring for at den private kredittbransjen fortsatt sliter, med mange selskaper som opplever utstrømninger.

Noen av de svakeste aktørene i teknologisektoren, som NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre og GE Healthcare, har alle falt med over 14% de siste 30 dagene.

Noen andre velkjente teknologiselskaper har også falt.

For eksempel har Tesla-aksjen falt med 10%, mens NVIDIA, Apple, Broadcom og Adobe har falt med over 8%.

Teknisk analyse av Nasdaq 100-indeksen

Nasdaq 100-indeksdiagram | Kilde: TradingView  

Dagsdiagrammet viser at Nasdaq 100-indeksen har falt de siste ukene, fra rekordnivået på $26,156 til nåværende $23,900, det laveste nivået siden 10. september.

Den har falt under det viktige støttenivået på $23,900, det laveste nivået siden 21. november.

Indeksen har også beveget seg ned til 23.6% Fibonacci-retracementnivå.

Den har også falt under 50- og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

De to gjennomsnittene er i ferd med å krysse hverandre, noe som kan bekrefte det negative utsiktsbildet.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å falle, potensielt ned til neste viktige mål på $22,500, som er 38.2% Fibonacci-retracementnivået, omtrent 6% under dagens nivå.

På pluss-siden vil indeksen trolig hente seg inn senere i år når investorer begynner å kjøpe ved korreksjoner.