Derfor kan Nikkei 225 falle til ¥50,000

Nikkei 225-indeksen forble under press i en teknisk korreksjon mens tradere observerte de pågående utviklingene i Midtøsten. Den trakk seg også tilbake etter den siste japanske inflasjons- og PMI-rapporten.

Japanske aksjer under press mens krigen med Iran pågår

Nikkei 225-indeksen er fortsatt i en korreksjon til tross for oppgangen i amerikanske aksjer på mandag, da Dow Jones og Nasdaq 100 steg med over 600 og 300 poeng.

US-aksjene hoppet etter at Donald Trump snudde, ved å kunngjøre at administrasjonen hans var i samtaler med Iran. Som et resultat besluttet han å stoppe den planlagte bombingen av Irans energiinfrastruktur.

Virkeligheten er imidlertid at Iran har avvist disse påstandene og hevdet at Hormuzstredet fortsatt var stengt for fiendtlige land. Trump valgte å deeskalere etter samtaler med regionale regjeringer, da Iran hadde truet med å bombe deres infrastruktur og avsaltingsanlegg.

Derfor er det sannsynlig at krigen med Iran vil fortsette en stund, ettersom sistnevnte har som mål å hindre framtidige angrep. Iran insisterer også på at det må få betalt av USA og Israel som kompensasjon.

Disse fryktene forklarer hvorfor energiprisene har begynt å stige igjen. Brent, referanseoljen, steg til $100, mens West Texas Intermediate (WTI) steg til $92.

Japan er et av de mest eksponerte landene, siden det importerer mesteparten av energien sin fra Midtøsten.

Japans inflasjon og PMI-data

Nikkei 225-indeksen trakk seg også tilbake etter de siste japanske inflasjons- og PMI-tallene. Ifølge S&P Global falt produksjons-PMI fra 53.0 i februar til 51.4 i mars.

Tilsvarende falt tjeneste-PMI fra 53.8 til 52.8, mens kompositttallet falt fra 53.90 til 52.50. Disse tallene indikerer at næringsaktiviteten i landet har begynt å dempe seg midt i den pågående krigen mot Iran.

En annen rapport viste at Japans inflasjon modererte seg før krigen startet. Hovedinflasjonen falt fra 1.5% til 1.3%, mens kjerne-CPI falt fra 2% til 1.6%.

Selv om inflasjonstrenden er positiv, er det sannsynlig at den vil ta seg opp igjen de kommende månedene på grunn av økende energipriser i landet. Som en konsekvens kan Bank of Japan beslutte å heve renten senere i år. Dette forklarer hvorfor Japans obligasjonsrenter har fortsatt å stige denne måneden m

De største vinnerne i Nikkei 225-indeksen var selskaper som Sumitomo Dainippon, Citizen Holdings, Mitsui, Hoya, Resona Holdings, og Mitsubishi Chemicals.

På den annen side var noen ledende selskaper i rødt. Aksjen til Nippon Sheet Glass falt med nesten 10%, mens Japan Steel Works, Kawasaki, Konami og Mitsubishi Heavy falt med over 3%.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen

Nikkei-indeksens diagram | Kilde: TradingView 

Daggrafen viser at Nikkei 225-indeksen har trukket seg tilbake de siste ukene, fra en topp på ¥59,330 i februar til nåværende ¥51,90.

Den har falt under den stigende trendlinjen som knytter de laveste svingningene siden august i fjor. Den testet også denne trendlinjen på nytt, noe som bekreftet brudd-og-retest-mønsteret.

Indeksen har falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), mens MACD-indikatoren har beveget seg under null-linjen.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere retter seg mot nøkkelstøtten ved ¥50,000. Dette synet vil bli bekreftet hvis den faller under nøkkelstøtten ved ¥51,837.