Hvorfor stiger Nvidia-aksjen med rundt 3 % i dag

Nvidia-aksjen steg i tidlig handel onsdag, etter at investorene tilsynelatende så forbi et nytt konkurrerende initiativ fra Arm Holdings inn i markedet for AI-prosessorer.

Aksjen var opp rundt 3 % i tidlig handel, selv om Arm steg mer enn 15 % etter å ha avduket sin første internt utviklede AI-brikke.

Arms inntreden øker konkurransen

Arm, som historisk har lisensiert brikkedesign, kunngjorde sin AGI CPU tirsdag, noe som markerer selskapets første satsing på å produsere egne halvledere.

Selskapet sa at store teknologiselskaper, inkludert Meta og OpenAI, vil være blant de første kundene.

Selskapet la også frem ambisiøse finansielle mål, og anslår at CPU-virksomheten kan generere rundt $15 billion i årlig omsetning innen 2031 som del av et bredere mål om $25 billion i inntekter.

Til tross for nyheten mente analytikere at den konkurransemessige trusselen mot Nvidia forblir begrenset på kort sikt.

“[Arm’s] message was not that it is trying to replace GPUs or attack the accelerator value pool directly,” Benchmark Research analyst Cody Acree wrote in a note.

Han la til at Arms strategi er mer rettet mot å integrere seg dypere i arkitekturlaget som støtter AI-infrastrukturen, snarere enn å konkurrere direkte med akseleratorer.

Nvidia fortsetter å dominere markedet for grafikkprosessorer (GPU-er), som fortsatt er ryggraden i AI-trening og inferensoppgaver og selskapets viktigste inntektskilde.

Arms satsing på CPU-er retter seg mot et annet nivå av databehandling, noe som tyder på at selv om konkurransen innen AI-infrastruktur bredes ut, forblir Nvidias kjerneposisjon innen akseleratorer stort sett intakt foreløpig.

Utvider AI-tilstedeværelsen i energisektoren

Separat vil oljetjenesteselskapet SLB utvide sitt partnerskap med brikkeprodusenten for å utvikle AI-infrastruktur og modeller tilpasset energibransjen.

Under den utvidede avtalen vil SLB fungere som designpartner for modulære AI-datasentre bygget på Nvidia-teknologi og samarbeide om å utvikle en “AI Factory for Energy.”

Plattformen har som mål å hjelpe energiselskaper med å behandle store mengder driftsdata mer effektivt.

“Å bygge AI Factory-infrastruktur og domenemodeller er nødvendig for å omdanne enorme mengder energidata til handlingsrettede innsikter og akselerere mer effektive og bærekraftige energisystemer.”

Det langsiktige vekstbildet forblir sterkt

Nvidias langsiktige vekstutsikter fortsetter å få sterk tillit fra ledelsen.

En verdivurdering på $10 trillion for Nvidia kom opp under en nylig samtale mellom administrerende direktør Jensen Huang og podkasteren Lex Fridman, som del av en bredere diskusjon om databehandlingens økende rolle i verdensøkonomien.

Huang tonet ned tallet som illustrativt snarere enn et mål, men gjentok sin tillit til selskapets utvikling og sa: “I think that Nvidia’s growth is extremely likely and in my mind, inevitable.”

Selskapet rapporterte nylig kvartalsinntekter på $68.1 billion, opp 73% fra året før, drevet i stor grad av $62.3 billion i datasentersalg.

Ved dagens nivåer ligger Nvidias markedsverdi på omtrent $4.4 trillion.

En hypotetisk verdivurdering på $10 trillion referert til i diskusjonen ville antyde betydelig ytterligere oppside, selv om slike anslag forblir langsiktige og avhengige av vedvarende etterspørsel etter AI-infrastruktur.