Broadcom-aksjen kalt 'toppvalg' før Q3-resultatet

BakerAvenues sjefstrateg King Lip ser på Broadcom Inc AVGO som et «toppvalg» foran chipprodusentens Q3-resultat, som ventes 2^. september etter børsslutt.

Konsensus er at AVGO vil rapportere 29,43 milliarder dollar i inntekter og $3,24 i inntjening per aksje (EPS) – som tilsvarer henholdsvis 84,5 % og 91,7 % år-til-år-vekst på topplinjen og bunnlinjen.

Inn mot kvartalspresentasjonen er Broadcom-aksjen ned over 25 % fra årets høyeste nivå.

Lips konstruktive syn på Broadcom-aksjen

I et nylig intervju med CNBC pekte King Lip på et grunnleggende skifte i hvordan midlene til kunstig intelligens blir brukt.

Ifølge ham utvikler markedet seg fra innledende modellutvikling og over mot utrulling og bruk i reelle applikasjoner.

"Vi ser at tech-handelen beveger seg bort fra, du vet, 'vis meg modellen', om du vil, til 'vis meg pengene'," bemerket strategen.

King Lip mener at bransjens arbeidsmengder raskt flytter seg fra AI-opplæring mot inferens, der skreddersydde brikker utfører dedikerte, repeterende oppgaver i stor skala.

I denne andre fasen av maskinvaredistribusjon mener han AVGO-aksjen har en tydelig strukturell fordel over tradisjonelle markedsledere med fokus på GPU-er.

Merk at Broadcom også utbetaler en utbytteavkastning på 0,71 %, noe som gjør den mer attraktiv som et langsiktig innehav.

Hvorfor AVGO-aksjer er attraktive før Q3-resultatet

Mens Nvidia har dominert trening av grunnleggende modeller, representerer Broadcom Inc en nøkkelaktør for applikasjonsspesifikke integrerte kretser (ASIC-er) og langsiktig etterspørsel etter inferens.

«Nvidia har vært utmerket for å trene modeller, men for store, repeterende arbeidsmengder er AVGO vårt toppvalg for neste utvikling innen skreddersydde AI-brikker og inferens,» forklarte Lip.

Viktig: Nvidia trenger ikke nødvendigvis å tape for at Broadcom skal vinne innen AI-brikker, la han til.

Investorer bør imidlertid merke seg at AVGO-aksjene for øyeblikket ligger under sine viktigste glidende gjennomsnitt (MAs), noe som indikerer at selgere har kontroll i flere tidsrammer før kvartalstallene.

Hvordan Wall Street anbefaler å posisjonere seg i Broadcom

Selv om makro-rentepress og bekymringer rundt kvaliteten på AI-inntekter fortsatt gjelder i bransjen, hviler AVGOs kjerneargument på å løse fysiske gjennomføringsflaskehalser og å holde konkurrenter unna.

King Lip understreket at økende politisk friksjon rundt bygging av datasentre, som lokale begrensninger i strømnettet og lokale moratorier, utgjør en betydelig operasjonell utfordring for hyperskala-utbygginger.

Broadcoms dominans innen høy-effektivt nettverkssilisium og skreddersydde ASIC-er gir derimot selskapet en direkte vei til å fange etterspørsel ettersom skygiganter søker rimeligere, spesialtilpassede alternativer til generiske GPU-er.

Etter hvert som rimeligere open-source-modeller får fotfeste, er Broadcom unikt posisjonert til å tjene på overgangen mot målrettet inferensinfrastruktur uten å være avhengig av markedsandels-tap fra GPU-ledere for å drive vekst.

Merk at Wall Street-analytikerne fortsatt er svært positive foran AVGOs kvartalspresentasjon. Konsensusvurderingen for Broadcom-aksjene er satt til Kjøp med et gjennomsnittlig kursmål på $534, ifølge The Wall Street Journal.