Vil Baker Hughes-aksjen snart teste sitt rekordnivå?

Baker Hughes-aksjekurs har steget kraftig og nærmer seg nå sitt rekordnivå, en trend som kan fortsette ettersom etterspørselen etter selskapets produkter og tjenester øker. BKR handles til $63, noen punkter under rekordnivået på $67.

Baker Hughes kan dra nytte av konflikten mellom USA og Iran 

Oljeserviceselskaper er blant dem som vil være blant de største vinnerne av den pågående krisen i Midtøsten, som har ført til omfattende skader på store anlegg i regionen. 

Felter i land som Qatar, Kuwait, Saudi-Arabia og Bahrain har alle fått alvorlige skader som vil ta år å utbedre.

Denne skaden vil føre til økt etterspørsel på tvers av virksomhetene, inkludert områder som Industrial & Energy Technology (IET) og Oilfield Services and Equipment.

De siste resultatene viste at Baker Hughes' virksomhet fortsatt gjorde det godt, hjulpet av nøkkeldynamikker som kraftproduksjon, datasentre og gass- og kraftinfrastruktur. Denne veksten vil kunne fortsette ettersom den globale etterspørselen etter strøm øker kraftig.

Resultatene viste at ordrene steg til $7.8 billion i fjerde kvartal, opp 5 % år over år. Årlige ordre økte med 5 % til over $29.5 billion.

Selskapets inntekter var flate på $7.3 billion, mens årsresultatet steg til over $27.7 billion. Viktigst var at selskapets lønnsomhetsvekst fortsatte, med justert fri kontantstrøm (FCF) opp 50 % til over $1.34 billion.

Baker Hughes' omsetning og resultater vil sannsynligvis fortsette å være sterke og kan overstige selskapets prognoser. Selskapets guide var at omsetningen i første kvartal vil være $6.4 billion, med de to hoveddivisjonene som genererer samme beløp. Justert EBITDA ventes å være over $1.04 billion.

For året mener ledelsen at selskapet vil levere mellom $26.2 billion og $28.3 billion, med midtpunkt på $27.25 billion. Også justert EBITDA ventes å være rundt $4.8 billion.

Den kommende økningen i etterspørselen etter produkter og tjenester kan bidra til å rettferdiggjøre selskapets høye verdsettelse. Data samlet av Seeking Alpha viser at selskapets fremtidige pris/inntjeningsforhold har steget til 25.1, høyere enn sektormedianen på 15. Multipelen er også høyere enn femårs gjennomsnittet på 22.

Analytikere som følger selskapet mener at aksjen har mer oppside på kort sikt. For eksempel økte Charles Minervino i Susquehanna nylig kursmålet til $70 fra tidligere $65.

Scott Grueber, en ledende analytiker i Citigroup, hevet kursmålet til $69, mens BMO og Evercore økte til $70.

Teknisk analyse av BKR-aksjen 

Baker Hughes-aksjediagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at BKR nådde en topp på $66.96 i mars i år, for så å falle tilbake til $53.85 den 13. mars da krigen med Iran eskalerte.

Den har nå hentet seg inn igjen etter at investorene priset inn økt etterspørsel som følge av ødeleggelsene av infrastruktur i regionen. 

Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Den har også snudd Supertrend-indikatoren fra rød til grønn, mens Relative Strength Index (RSI) beveget seg over nøytralpunktet på 50.

Aksjen vil sannsynligvis fortsette å stige ettersom kjøperne retter seg mot motstandsnivået på $66.95, som er årets høyeste punkt. Et brudd over dette nivået vil peke mot ytterligere oppgang, potensielt mot motstandsnivået ved $75. Det bearish scenariet blir ugyldig dersom den faller under $53.85.