Derfor kan Tilray Brands-aksjen stige snart til tross for store risikoer

Tilray Brands-aksjekursen har ligget sidelengs de siste ukene ettersom momentumet i cannabisbransjen avtok. Den ble handlet til $6.90, ned over 70% fra sitt høyeste nivå i fjor. Likevel antyder teknisk analyse at TLRY-aksjen kan være på randen av et oppsving.

Tilray Brands-aksjen anspent til tross for resultatvekst

TLRY-aksjen har stagnert de siste ukene ettersom sentimentet i bransjen ble svakere. President Donald Trump har fokusert mer på den pågående krigen mot Iran og har ikke kommentert prosessen for omklassifisering av cannabis som han kunngjorde i fjor.

Dermed er det frykt for at omklassifiseringen kanskje ikke skjer på kort sikt, siden den fortsatt møter motstand. En omklassifisering ville være svært positivt for selskapet fordi det ville gjøre det lettere å utvide virksomheten i USA. 

På den positive siden er det tegn på at Tilray Brands' virksomhet gjør det godt, drevet av det internasjonale segmentet, som vokste med 73% i forrige kvartal.

De siste resultatene viste at selskapets omsetning økte med 11% til et rekordhøyt $206.7 i tredje kvartal. Dette var det andre kvartalet på rad med tosifret inntektsvekst. Imidlertid er investorene fortsatt bekymret for at veksten drives av oppkjøp.

Veksten var drevet av kjernesegmentet for cannabis, hvis omsetning økte med 19% til $64.8 million. Wellness-virksomheten ga $16.4 million, opp 16% år-over-år, med bruttomargin på 33%. 

Resultatene viste også at distribusjonsinntektene økte til over $83 million, mens drikkevareinntektene falt til $42.6 million fra tidligere $55.9 million. Denne nedgangen er bemerkelsesverdig ettersom selskapet har brukt millioner av dollar på å kjøpe merker i drikkevarebransjen.

Ledelsen mener at selskapet har mer rom for vekst de kommende månedene og at lønnsomhetsmålene vil fortsette å forbedre seg. Konkret forventer ledelsen at EBITDA vil være mellom $62 million og $72 million i år.

Samtidig har selskapet startet Project 420-programmet som har som mål å kutte kostnader med over $33 million. Dette programmet forklarer delvis hvorfor selskapets netto tap forbedret seg med 97% i tredje kvartal til $793 million. 

Tilray Brands fortsetter å styrke balansen, der ledelsen har kuttet gjeldsbyrden med $4.2 million. Selskapet avsluttet siste kvartal med over $264 million i kontanter og kortsiktige investeringer.

Teknisk analyse av Tilray-aksjen 

TLRY aksjekart | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at TLRY-aksjekursen har falt kraftig de siste månedene, fra en topp på $15.65 i desember i fjor til $6.9 i dag.

Den har sunket under 78.6% Fibonacci retracement-nivået og nøkkelsupport ved $7.0, sitt laveste nivå i desember i fjor.

Aksjen ligger fortsatt betydelig under 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Positivt er at den har dannet et fallende kilemønster, som består av to fallende og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfeller fører dette mønsteret ofte til et sterkt oppadgående brudd, spesielt når de to linjene nærmer seg sin konvergens.

Aksjen har også dannet et lite invertert hode-og-skulder-mønster. Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen kommer til å hente seg inn i de kommende ukene, potensielt opp mot motstandsnivået ved $10, som er omtrent 45% over dagens nivå.