Navitas Semiconductor-aksjen er nå 'overkjøpt': bør du selge?

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) stiger markant den 21. april i kjølvannet av en sammenfall av strategiske «Navitas 2.0»-milepæler og økt detaljhandelsentusiasme for infrastruktur for kunstig intelligens (AI).

Oppgangen presset NVTS' relativ styrkeindeks (RSI) opp i tidlig 80-tall – noe som indikerer «overkjøpte» forhold som ofte forutgår en betydelig korreksjon.

Med dagens hopp har Navitas Semiconductor-aksjen mer enn doblet seg i april.

AI-kraftkatalysator fortsetter å løfte Navitas-aksjen

NVTS-aksjer har vært i en sterk opptrend, hovedsakelig på grunn av investorers overbevisning om at selskapets galliumnitrid (GaN) og silisiumkarbid (SiC)-teknologi er avgjørende for AI-datasentre.

Etter hvert som arbeidsmengden for kunstig intelligens vokser, sliter tradisjonelle silisiumbrikker med energieffektiviteten.

Navitas demonstrerte nylig et nytt 800V-til-6V DC-DC strømforsyningskort designet for neste generasjons AI-serverrack (som de som brukes til Nvidias nyeste arkitekturer).

Dette har omposisjonert selskapet som et kritisk leverandørspill i den globale oppbyggingen av AI.

Vending mot høy-effektmarkeder faller i smak hos investorene

Investorer reagerer på ferske data som viser at sluttmarkeder for høy effekt (AI, nettinfrastruktur og industri) nå utgjør mer enn halvparten av NVTS' totale inntekter.

Dette skiftet bort fra lavmargin mobil-lading (nå under 25 %) antyder at selskapet notert på Nasdaq lykkes med å dreie mot mer lønnsomme, høyt voksende industrisektorer.

Videre fordøyer markedet fortsatt den nylige utnevnelsen av Gregory M. Fischer som styremedlem.

Som en 40-årig bransjeveteran og tidligere SVP i Broadcom Inc anses hans tilskudd som en betydelig bekreftelse på Navitas' evne til å gjennomføre sin strategi for høy effekt og skalere virksomheten for å møte bedriftsetterspørselen.

NVTS-aksjene stiger kraftig på et teknisk squeeze

Med short-interessen estimert til 25 % av floaten, utløste dagens raske oppgang sannsynligvis også et short squeeze.

Da Navitas Semiconductor-aksjen gapet opp og brøt over tidligere motstandsnivåer, ble shortselgere tvunget til å dekke posisjonene – noe som ytterligere akselererte oppgangen tirsdag.

Merk at den nylige oppgangen i NVTS kommer bare uker før selskapet skal rapportere Q1-resultatet. Konsensus er et tap på 6 cent per aksje, noe som ville innebære en forbedring på 40 % fra i fjor.

Tradere synes å posisjonere seg før kvartalsrapporten – og satser på en «positiv oppdatering» på selskapets veikart for et adresserbart marked på $3.5 billion innen 2030.

Hvordan posisjonere seg i Navitas Semiconductor på dagens nivåer?

Utover de nevnte fundamentale og tekniske driverne er opsjonsprisingen også skjev mot oppsiden.

Ifølge Barchart ligger put/call-forholdet på kontrakter som utløper midt i september kun på 0,23, noe som indikerer at bullish stemning fortsatt dominerer derivatmarkedet.

Og en øvre pris på over $23 på disse kontraktene signaliserer potensial for en oppgang på mer enn 45 % i NVTS-aksjen i løpet av de neste fem månedene.