Standard Chartered, BlackRock, OKX lanserer rammeverk for tokenisert sikkerhet

Standard Chartered sa på tirsdag at de har lansert et nytt rammeverk som gjør det mulig for institusjonelle kunder å bruke BlackRocks tokeniserte fond i kortsiktige amerikanske statspapirer som sikkerhet på kryptohandelsplattformen OKX.

Standard Chartered har inngått et partnerskap med BlackRock og OKX for å gjøre det mulig for VIP- og institusjonelle kunder på OKX Middle East å bruke BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) Fund som sikkerhet i forbindelse med handel.

Standard Chartered vil fungere som forvalter for ordningen med forvaring av sikkerhet utenfor børsen.

Selskapene beskrev initiativet som det første rammeverket av sitt slag støttet av en globalt systemviktig bank.

Forvaring utenfor børsen for å redusere overføringer av eiendeler

Rammeverket er utformet for å redusere behovet for at klienter flytter eiendeler mellom forvaltere og handelsplattformer.

Samtidig sikrer det beskyttelse av eiendeler utenfor børsens miljø, sa banken.

Gjennom denne ordningen kan institusjonelle kunder stille BUIDL som sikkerhet som holdes utenfor børsen under Standard Chartereds regulerte forvaring, samtidig som de fortsetter å handle sømløst på OKX Middle East.

Dette eliminerer behovet for å overføre eiendeler på tvers av plattformer.

Opplegget gjør det også mulig å sette inn og handle BUIDL på børsen. Det kan brukes som avkastningsgivende sikkerhet for marginhandel.

Tokenisering integrert i handelsarbeidsflyter

Rammeverket kombinerer BlackRocks BUIDL-fond, tokenisert av Securitize, med Standard Chartereds forvaringstjenester og OKXs handelsinfrastruktur.

Det skaper en modell der forvaring av sikkerhet og handel opererer innenfor ett og samme økosystem.

Dette markerer et skritt mot å integrere tokeniserte realøkonomiske eiendeler i den globale infrastrukturen for finansmarkedene.

BlackRocks BUIDL-fond investerer i kontanter, amerikanske statskasseveksler (Treasury bills) og repotransaksjoner.

Avkastningen fra disse investeringene distribueres on-chain.

Rammeverket har som mål å gjøre ubrukt margin om til en avkastningsgenererende eiendel.

Det utvider også bruken av tokeniserte realøkonomiske eiendeler ved å gjøre det mulig for BUIDL å fungere som plattformomfattende sikkerhet på OKX.

Fokus på beskyttelse og kapitaleffektivitet

Selskapene sa at strukturen gir økt beskyttelse for klientene.

Sikkerhet som holdes i BUIDL er beskyttet av Standard Chartered og forblir adskilt fra OKXs eiendeler.

Dette gjør det mulig for klienter å handle uten å overføre forvaring, noe som reduserer eksponeringen for børsrelaterte risikoer.

Samara Cohen, Global Head of Market Development at BlackRock, sa, “BUIDL er designet for å gi fordelene ved tokenisering til eksponering mot kortsiktige statspapirer, slik at kvalifiserte investorer kan tjene avkastning i amerikanske dollar via blokkjedeinfrastruktur.”

Hun la til: “Rammeverket med OKX og Standard Chartered gjør det mulig for kvalifiserte investorer å frigjøre nye muligheter i hvordan de benytter sikkerhet.”

Haider Rafique, Global Managing Partner at OKX, sa: “Dette samarbeidet fremhever potensialet ved å tokenisere realøkonomiske eiendeler (RWA) i stor skala.”

Margaret Harwood-Jones, Global Head of Financing and Securities Services at Standard Chartered, sa: “Vår rolle som forvalter i dette initiativet gjenspeiler vår forpliktelse til å levere betrodde og innovative løsninger for kunder i takt med at det finansielle økosystemet utvikler seg.”

Institusjonell adopsjon og testing

Lanseringen følger omfattende institusjonell testing og integrasjonsarbeid.

Selskapene sa at rammeverket demonstrerer at tokeniserte realøkonomiske eiendeler kan operere i stor skala innen eksisterende institusjonelle arbeidsflyter, inkludert handel, marginhåndtering og likviditetsstyring.

Initiativet samler en global kapitalforvalter, en Tier-1-bank og en børs for digitale eiendeler.

Det har som mål å bygge bro mellom tradisjonell finans og digitale markeder ved å integrere tokenisering i kjerneinfrastrukturen for finans.