TLT (ETF)-prognose etter Peter Schiff advarer om 30-års rente i USA

iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) falt kraftig mandag da avkastningen på langsiktige statsobligasjoner steg kraftig.

TLT falt til $84.9, det laveste nivået siden 27. mars. Den ligger fortsatt 5.50% under sitt høyeste punkt i februar i år.

TLT ETF faller mens 30-årsrenten i USA skyter i været

Amerikanske og utenlandske investorer selger langsiktige statsobligasjoner aggressivt ettersom gjelden øker.

Data viser at USAs offentlige gjeld har økt til over $39 trillion og vil deretter passere $40 trillion i løpet av de kommende månedene.

Som følge av dette steg 30-årsavkastningen fra fjorårets lavpunkt på 4.52% til over 5% i dag, det høyeste nivået siden juli 2025.

I et innlegg på X mandag advarte Peter Schiff om at avkastningen vil stige til over 7% ettersom bekymringene for den amerikanske økonomien vedvarer.

Korttidsavkastningene på statsobligasjoner har steget de siste dagene ettersom bekymringene rundt våpenhvilen mellom USA og Iran vedvarer.

Tiårsavkastningen har fortsatt å stige ettersom inflasjonsrisikoen vedvarer.

Hovedbekymringen blant investorer i langsiktige statsobligasjoner er at USA er på en ubærekraftig kurs når det gjelder gjeld.

For eksempel har Trump-administrasjonen bedt om å øke forsvarsbudsjettet til over $1.5 trillion.

USA har allerede brukt over $25 billion i den pågående krigen mellom USA og Iran.

Samtidig er det en risiko for at de mer tradisjonelle kjøperne av amerikansk offentlig gjeld vil fortsette å selge ettersom statusen som trygt tilfluktssted svekkes.

For eksempel har Kina redusert sine totale beholdninger fra over $1.2 trillion for noen år siden til under $700 billion i dag. Europeiske og andre innehavere kan begynne å redusere sine beholdninger.

Samtidig har amerikanske Wall Street-investorer fortsatt å kvitte seg med disse obligasjonene, og TLT-ETF-en har mistet over $4 billion i år.

Teknisk analyse — 30-års amerikanske statsobligasjonsrente

30-årsavkastning | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at 30-årsavkastningen i USA har fortsatt å stige de siste månedene, fra et lavpunkt på 4.522% i oktober i fjor til over 5% i dag.

Et nærmere blikk viser at avkastningen har dannet et omvendt hode-og-skuldre-mønster, et vanlig positivt vendingssignal i teknisk analyse.

Avkastningen har allerede brutt over den stigende trendlinjen, som utgjør nakken.

Den har ligget over alle glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD har fortsatt å stige.

Derfor vil avkastningen sannsynligvis fortsette å stige i nær fremtid, potensielt opp mot nøkkelmotstandsnivået på 5.155%, det høyeste nivået i mai i fjor.

Teknisk analyse — TLT ETF

TLT-aksjediagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser at TLT-ETF-en har falt kraftig de siste ukene, fra et høydepunkt på $89.90 til dagens $84.9.

Dette tilbakefallet skjedde etter at fondet dannet et dobbelt-topp-mønster med nakke ved $85.27, det laveste nivået 20. juni.

TLT-ETF-en har ligget under alle glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index og MACD har fortsatt å falle.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å falle, potensielt ned mot nøkkelstøtten ved $84, det laveste nivået i september i fjor.