USA Rare Earth-aksjen faller: hvorfor analytikere fortsatt er positive

Aksjene i USA Rare Earth USAR falt torsdag, selv etter at selskapet rapporterte om inntekter for første kvartal som overgikk Wall Streets forventninger, ettersom investorene fortsatte å fokusere mer på selskapets langsiktige vekstambisjoner enn på kortsiktige inntjeningsresultater.

Utvikleren av sjeldne jordarter rapporterte et driftsunderskudd på $37 million for første kvartal, på inntekter på $5.7 million, mot analytikernes forventning om et tap på $27 million på $4.2 million i salg, ifølge FactSet.

Aksjene falt omtrent 3% til $24.54 på torsdag.

Til tross for det større enn ventede tapet har investoroppmerksomheten forblitt fokusert på selskapets strategi om å bygge en fullt integrert forsyningskjede fra gruve til magnet i USA, ettersom etterspørselen etter kritiske mineraler øker.

USA Rare Earth har som mål å redusere USAs avhengighet av Kina, som for tiden kontrollerer omtrent 85% av den globale prosesseringskapasiteten for sjeldne jordarter.

Sjeldne jordarter brukes i et bredt spekter teknologier, inkludert smarttelefoner, elektriske kjøretøy, halvledere og militært utstyr.

Analytikere anslår at selskapet kan generere $3.2 billion i inntekter og $1.7 billion i driftsinntekt innen 2030.

Ekspansjonsstrategien akselererer

Selskapet har i de siste månedene handlet aggressivt for å utvide sin virksomhet og sikre forsyningskjedeevner i hele sektoren for sjeldne jordarter.

Barbara Humpton, som ble ansatt som administrerende direktør i oktober 2025 etter tidligere å ha ledet Siemens USA, har ledet en rekke større oppkjøp og investeringer med mål om å bygge selskapets vertikalt integrerte plattform.

USA Rare Earth kjøpte Brasil-baserte Serra Verde, som gir tilgang til forekomster av sjeldne jordarts-malmer, samt Less Common Metals, en prosessor som omdanner råmaterialer til brukbare produkter.

Selskapet sikret også finansieringsstøtte fra USAs handelsdepartement for å hjelpe utviklingen av Round Top-prosjektet for sjeldne jordarter i Texas.

Samtidig igangsatte USA Rare Earth sitt magnetproduksjonsanlegg i Stillwater, Oklahoma, noe som markerer et nytt skritt mot å etablere innenlandsk produksjonskapasitet.

«Første kvartal 2026 var en periode med grunnleggende transformasjon for USA Rare Earth,» sa Humpton i en pressemelding. «Vår strategiske fremdrift akselererte bare i ukene etter at kvartalet var over.»

Selskapet avsluttet kvartalet med omtrent $1.8 billion i kontanter.

Wall Street-estimater antyder at USA Rare Earth kan bruke omtrent $3.3 billion samlet i løpet av 2026 og 2027 mens det fortsetter å bygge ut virksomheten.

Cantor Fitzgerald hever kursmålet

Analytikere i Cantor Fitzgerald hevet sitt kursmål for USA Rare Earth-aksjen til $35 fra $30, samtidig som de opprettholdt en 'Overweight'-anbefaling for aksjen.

Det reviderte målet antyder omtrent 45% oppside fra nylige handelsnivåer.

Cantor fremhevet fremdriften ved selskapets magnetanlegg i Stillwater, hvor fase 1a ble igangsatt i løpet av første kvartal.

De første kommersielle forsendelsene forventes å begynne i løpet av andre kvartal 2026.

Firmaet pekte også på USA Rare Earths nylige finansierings- og oppkjøpsaktivitet, inkludert en privat investering på $1.5 billion fullført i januar.

I mars signerte selskapet en endelig avtale om å kjøpe Texas Mineral Resources Corp., noe som gir det full økonomisk eierskap til Round Top-prosjektet.

Etter kvartalet kunngjorde USA Rare Earth også en endelig avtale om å kjøpe Serra Verde Group for omtrent $2.8 billion, selv om den nåværende verdien av vederlaget har steget til rundt $3.64 billion på grunn av selskapets aksjeoppgang.

Selskapet opplyste i tillegg om en strategisk investering i det private selskapet Carester og mottok et tilskudd på $14.2 million fra Texas Semiconductor Innovation Fund knyttet til Round Top-prosjektet.

Investorer fokuserer på langsiktig mulighet innen sjeldne jordarter

USA Rare Earths aksjer har steget kraftig det siste året, ettersom investorer i økende grad ser selskapet som en nøkkelaktør i arbeidet med å etablere en innenlandsk forsyningskjede for kritiske mineraler.

Aksjen hadde steget 114% hittil i år ved stengingen onsdag og økt 187% de siste 12 månedene.

Med store oppkjøp, nye produksjonsanlegg og statlig støttet finansiering på plass, synes investorene i økende grad å fokusere på selskapets langsiktige strategiske posisjon snarere enn kortsiktig lønnsomhet.