Likvidasjonsforvaltere krever 8,4 mrd. dollar fra PwC etter Evergrande-revisjoner

Likvidasjonsforvaltere for China Evergrande Group krever 57 milliarder yuan i erstatning fra PricewaterhouseCoopers, og anklager revisjonsselskapet for uaktsomhet i sitt revisjonsarbeid knyttet til den konkursrammede kinesiske eiendomsutvikleren, ble det opplyst for en Hongkong-domstol mandag.

Det potensielle erstatningskravet øker det finansielle og regulatoriske presset PwC allerede møter etter Evergrandes kollaps.

Eiendomsgiganten misligholdt gjelden med mer enn $300 milliarder i forpliktelser, og ble en av de største ofrene i Kinas langvarige eiendomssektorkrise.

Likvidasjonsforvaltere går etter flere PwC-enheter

Ifølge rettsforhandlingene krever likvidasjonsforvalterne samlet 38 milliarder yuan fra PwC International, PwC Hong Kong og PwCs kinesiske avdeling.

Det resterende beløpet søkes spesifikt fra PwC Hong Kong og PwCs kinesiske avdeling.

Mandagens høring fokuserte primært på PwC Internationals rolle og ansvar innen det globale revisjonsnettverket.

Richard Handyside, en advokat som representerer PwC International, hevdet for retten at den internasjonale enheten ikke burde være inkludert i saken.

Sitatert i en Reuters-rapport sa han at Big Four-regnskapsgruppen opererer gjennom flere separate firmaer, og at Hongkong- og fastlands-Kina-enhetene ikke er datterselskaper av PwC International.

Handyside argumenterte videre at PwC International ikke hadde direkte kommunikasjon med Evergrande og derfor ikke hadde noen omsorgsplikt med hensyn til utviklerens finansielle revisjoner.

Likvidasjonsforvaltere bestrider PwC Internationals posisjon

Adrian Beltrami, en advokat som representerer likvidasjonsforvalterne, motsatte seg imidlertid det argumentet under høringen.

Beltrami hevdet at PwC International sitter på toppen av det globale nettverket og er ansvarlig for å sikre standarder på tvers av medlemsfirmaene som opererer under PwC-merket.

Likvidasjonsforvalterne forsøker å fastslå at PwC International bør dele ansvaret sammen med Hongkong- og fastlands-Kina-enhetene som var involvert i revisjonen av Evergrandes regnskaper.

Saken kommer midt i økt granskning av revisjonspraksisen knyttet til Evergrandes finansielle rapportering før utviklerens kollaps.

Tilsynsmyndigheter ilagte tidligere bøter og suspenderte PwC-enheter

Evergrande misligholdt sin offshore-gjeld sent i 2021.

I 2024 beordret High Court i Hongkong selskapet til å likvidere.

Tilsynsmyndigheter i fastlands-Kina og Hongkong har allerede iverksatt tiltak mot PwC-enheter knyttet til Evergrande-revisjonene.

I 2024 ilagde kinesiske tilsynsmyndigheter en seks måneders suspensjon og en rekordbot på 441 millioner yuan ($65 million) mot PwCs kinesiske avdeling for dens revisjonsarbeid knyttet til Evergrande.

En etterforskning av China Securities Regulatory Commission konkluderte med at PwC Zhong Tian LLP overså og til og med godtok Evergrandes oppblåsing av inntekter og utstedelse av obligasjoner basert på forfalskede regnskaper.

Myndighetene i Hongkong konkluderte også med at PwC Hong Kong alvorlig brøt sine faglige forpliktelser under revisjonen av Evergrande.

PwC Hong Kong ble idømt en bot på HK$300 millioner og en seks måneders suspensjon.

Firmaet inngikk også en avtale med Hongkongs verdipapirtilsyn om å avsette HK$1 milliard ($128 million) for å kompensere Evergrandes uavhengige minoritetsaksjonærer.

Kreditorer står fortsatt overfor massive tap

Juridiske prosesser kommer mens kreditorene fortsatt bare får tilbake en liten del av Evergrandes gjenværende eiendeler.

Ifølge selskapets likvidasjonsforvaltere utgjør kreditorenes krav mot Evergrande rundt $45 milliarder.

Imidlertid var bare eiendeler til en verdi av omtrent $255 million blitt solgt per august i fjor.

Saken mot PwC vil sannsynligvis fortsette å bli fulgt nøye ettersom likvidasjonsforvalterne søker ytterligere inndrivelser knyttet til et av Kinas største selskapskollapser.