Needham: Polaris Forge 3-leieavtale kan løfte Applied Digital-aksjen

Applied Digital APLD steg 21. mai etter at Needham sa at selskapets 15-årige leieavtale for 300 MW kritisk kapasitet ved det avanserte Polaris Forge 3-datasenteret i North Dakota vil bidra til å løfte aksjekursen.

I en forskningsnotat i morges sa analytiker John Todaro til klienter at den fler-milliardersforpliktelsen fra en hyperscaler gir eksepsjonell synlighet og forutsigbarhet for fremtidige inntekter.

Needhams positive anbefaling er særlig betydningsfull gitt at Applied Digital-aksjen allerede har steget utrolige 140% siden slutten av mars.

Needhams positive syn på Applied Digital-aksjen

Needham mener at den nylig inngåtte hovedleieavtalen for Polaris Forge 3 utgjør et enestående strukturelt vendepunkt for Applied Digitals verdsettelse.

Den grunnleggende 15-årige avtalen garanterer $7.5 billion i kontrakterte inntekter, et beløp som kan vokse til $18.2 billion hvis ekspansjonsopsjonene utløses fullt ut av den innenlandske tier-1 hyperscaleren.

Ifølge John Todaro reduserer denne transaksjonen risikoen knyttet til kapitalinvesteringene som kreves for utvidelsesfasen i North Dakota.

Ved å vise at leieavtalen kunne lukkes på under 30 dager demonstrerte Applied Digital sin gjennomføringsevne.

Denne akselererte synligheten i pipeline fikk Needham til å heve kursmålet på APLD-aksjen eksplisitt til $66, noe som indikerer ytterligere potensial på omtrent 35% fra dagens nivåer.

APLD-aksjene forblir en stor vinner innen AI

Utover den finansielle effekten av Polaris-kontrakten hviler Todaros bredere positive tese i stor grad på Applied Digitals systemiske teknologiske fordeler.

Forskningsfirmaet understreker at Applied Digital er unikt posisjonert til å håndtere moderne «high-density» kunstig intelligens (AI) og høyytelsesdatabehandlingsarbeidsbelastninger (HPC).

Denne ytelsesfordelen tilskrives direkte selskapets fremtidsrettede designfilosofi som integrerer ultra-tette kraftdistribusjonsnett og avanserte direkte væskekjølingsplattformer.

Ved å kapitalisere på sine strategiske investeringer, som tidlige samarbeid om mikrofluidisk mikrokjølingsinfrastruktur inngått sent i fjor, har APLD lykkes i å bygge et tydelig konkurransefortrinn.

Needham påpeker at denne tekniske overlegenheten posisjonerer Applied Digitals aksjer til å dra nytte av premium prissetting i forhold til mindre forberedte, eldre datasenterkonkurrenter.

Hvordan posisjonere seg i Applied Digital på dagens nivåer?

Kort sagt signaliserer markedets sterke reaksjon på kunngjøringen av Polaris Forge 3 en bredere erkjennelse av at rå strømkapasitet har blitt den avgjørende valutaen i AI-økonomien.

Med denne leieavtalen har Applied Digitals samlede kontrakterte flerårige pipeline vokst til om lag $31 billion på tvers av sin neste generasjons flåte.

Denne enorme ordreboken gir selskapet en defensiv, utility-lignende inntektsbeskyttelse samtidig som den bevarer muligheten for hypervekst i driften.

Etter hvert som tier-1 skytilbydere aggressivt søker etter knappe «institutional-grade»-eiendommer, forblir Applied Digitals raske utplasseringsarkitektur høyt ettertraktet.

Needhams oppdaterte kursmål reflekterer en sterk overbevisning om at ettersom makro kapasitetsmangel i datasentersegmentet møter alvorlige tilbudsknappheter mot slutten av 2026, vil APLD-aksjen fortsette å opprettholde en premium-multipel.

Merk at Applied Digital for øyeblikket ligger solid over sine viktigste glidende gjennomsnitt (MAs), med en RSI i midten av 60-årene som indikerer intens kjøpspress.