Er det mer oppside igjen i HPE-aksjen? Loop Capital forklarer

Hewlett Packard Enterprise HPE-aksjen er opp mer enn 25 % i dag etter å ha rapportert et rekord-Q2 og gitt imponerende utsikter for hele året.

Fra årets lavpunkt i slutten av februar har HPE-aksjen nesten tredoblet seg allerede – men en senioranalytiker i Loop Capital mener den fortsatt har betydelig oppside.

Ananda Baruah oppgraderte spesialisten på kunstig intelligens (AI)-servere til «kjøp» tirsdag og hevet kursmålet til $75, noe som indikerer ytterligere 30 % oppside fra dagens nivåer.

Hvorfor Loop Capital ser ytterligere oppside i HPE-aksjen

I sitt forskningsnotat skrev Baruah at Hewlett Packards økonomiske resultater for andre kvartal signaliserer et fundamentalt skifte i bedriftsetterspørselen – ikke bare en engangsoverraskelse.

«April-kvartalet var et historisk gjennombruddskvartal ettersom adopsjon av Agentic og Inferencing utløser ikke bare forsterket inntektsvekst, men også [driftsmargin]-utvidelse,» sa han til klienter.

Ifølge Loop Capital er kommersielle investeringer i inferens fortsatt i tidlig fase, noe som antyder at HPEs servervirksomhet kan opprettholde høy vekst i flere år.

Selv teknisk sett ligger HPE-aksjen for tiden solid over sine viktige glidende gjennomsnitt (MA-er), med en RSI i tidlige 90-tall som indikerer eksepsjonelt kjøpstrykk.

En utbytteavkastning på 0,97 % gjør Hewlett Packard enda mer attraktiv som en langsiktig investering.

Hewlett Packard-aksjene er mer attraktivt priset enn Dell

I regnskapsåret 2026 som helhet ser HPE nå sine inntekter øke med minst 29 % på bakgrunn av en 72 % økning i nettverksinntektene.

«Hvis den nåværende nettverkseksplosjonen forvandles til en varig flerårig arkitekturendring i stedet for en syklisk oppsving, vil estimatene for kommende år få fortsatt oppjusteringer,» skrev Baruah.

Investorer bør også merke seg at Hewlett Packard-aksjene for tiden handles til nærmere 22x fremtidig inntjening – en verdsettelsesmultipel som gjør dem betydelig billigere å eie enn konkurrenten Dell på 35x.

Dessuten har HPE historisk sluttet både juni og juli i pluss – en sesongtrend som forsterker investeringsappellen på kort sikt.

Juniper-avtalen posisjonerer HPE-aksjene for fortsatt oppgang

Utover umiddelbar serveretterspørsel er HPEs vekstmotor på mellomlang sikt satt til å akselerere gjennom vellykket integrasjon av Juniper Networks.

Denne høyt etterlengtede konsolideringen omformer Hewlett Packard Enterprises arkitektur ved å kombinere høy-margin enterprise AI-infrastruktur med dype cloud-native nettverkskapasiteter.

Ved å integrere Junipers avanserte Mist AI i hele produktporteføljen utvider HPE betydelig sitt totale adresserbare marked innen hybride sky-miljøer og edge computing.

Synergien optimaliserer ikke bare kryssalgsmuligheter inn i en stor, lojal bedriftskundebase, men innfører også en svært lønnsom, tilbakevendende inntektsstrøm fra programvare som en tjeneste (SaaS).

Etter hvert som disse integrasjonseffektivitetene materialiserer seg i løpet av kommende kvartaler, vil de gi kraftig, langsiktig marginforsvar og vedvarende strukturelle medvind, og dytte HPE-aksjen ytterligere opp.

Merk at Wall Street generelt har en konsensusvurdering på «moderat kjøp» for Hewlett Packard Enterprise per nå.