Råvareoppsummering: Olje øker videre, gull svekkes på Fed-frykt

Oljeprisene fortsatte å stige fra forrige økt ettersom de geopolitiske spenningene i Midtøsten forble høye. 

Gull- og sølvprisene falt på forventninger om at inflasjonen trolig vil forbli høy, noe som kan presse sentralbankene til å holde rentene høyere lenger. 

Blant basismetallene falt tremåneders kobberkontrakt på London Metal Exchange nesten 1%, mens aluminium også falt kraftig fra forrige sluttkurs. 

Kobberkontrakten på LME var på $13,877.30 per tonn, mens aluminium var ned 1.9% til $3,690 per tonn. 

Olje fortsetter oppgangen

Oljeprisene steg over 1% onsdag, og fortsatte oppgangen fra dagen før, etter at nye fiendtligheter brøt ut i Midtøsten og de diplomatiske forsøkene mellom Teheran og Washington viste begrenset framgang.

Ved skrivende stund var Brent-råoljekontrakten på $97.14 per fat, opp 1.2%, mens West Texas Intermediate var på $94.96 per fat, opp 1.3%.

Iran avfyrte ballistiske missiler mot Kuwait og Bahrain, og ifølge kuwaitiske myndigheter ble dusinvis skadet, mens amerikanske styrker gjennomførte angrep på Iran’s Qeshm Island. 

Selv om USAs president Donald Trump uttalte at forhandlingene med Iran pågår, rapporterte det semi-offisielle nyhetsbyrået Tasnim at Teheran ikke har svart USA de siste dagene og har stanset indirekte samtaler inntil dets krav vedrørende Libanon er oppfylt.

I et podkastintervju som ble publisert onsdag, sa Trump at Iran hadde gått med på å ikke utvikle kjernevåpen, og at øverste leder Ayatollah Mojtaba Khamenei var direkte involvert i forhandlingene.

Tom Baker, administrerende direktør for Bahrain i råvarehandleren Vitol, advarte på en energikonferanse tirsdag om at det globale oljemarkedet undervurderer risikoene som springer ut av den fire måneder lange Iran-konflikten.

Sentimentet ble ytterligere støttet av Den internasjonale energibyråets advarsel om at globale oljebeholdninger kan nå kritiske nivåer før toppen i sommeretterspørselen dersom nåværende lageruttak vedvarer.

USAs råoljelagre falt for syvende uke på rad, med et fall på 6.8 millioner fat i uken som endte 29. mai, ifølge markedskilder som siterer data fra American Petroleum Institute.

Gull svekkes

Gullprisene falt onsdag, presset av forventninger om at vedvarende krigsrelatert inflasjon vil tvinge sentralbankene til å holde rentene høyere lenger, mens investorer fulgte utviklingen i Midtøsten og ventet på viktige amerikanske økonomiske data.

Selv om gull tradisjonelt betraktes som en sikring mot inflasjon, blir det mindre attraktivt i et miljø med høye renter fordi det ikke gir avkastning.

Ytterligere press kom fra at oljeprisene steg samtidig som den amerikanske dollarindeksen styrket seg for tredje dag på rad.

En sterkere dollar gjør dollardenominert gull dyrere for kjøpere som bruker andre valutaer.

På tirsdag lovet Feds nye leder Kevin Warsh å opprettholde "the best of the Fed’s traditions" da han begynte sin fireårige periode, samtidig som han signaliserte en ny gjennomgang av sentralbankens tilnærming. 

Cleveland Fed-president Beth Hammack forsterket et haukete tonefall, og uttalte at USAs sentralbank kan måtte heve renten snart hvis det vedvarende inflasjonspresset fortsetter.

Markedene retter nå oppmerksomheten mot fredagens US nonfarm payrolls-rapport for mai, som vil gi nye indikasjoner på Feds sannsynlige pengepolitikk.

Utsiktene ble støttet av ADPs private jobbstatistikk, som viste sterkere jobbvekst enn ventet i mai.

Gull forblir teknisk svakt, og handles innenfor en nedadgående parallellkanal og under 200-period EMA på 4-timersdiagrammet, ifølge Haresh Menghani, redaktør i FXStreet. 

Relativ styrkeindeks ligger nær 46, og viser svakt negativt momentum uten oversolgte forhold, la han til.

MACD har falt tilbake under null, noe som forsterker inntrykket av at stabiliseringsforsøk taper terreng innenfor den bredere bearish strukturen.

Ved skrivende stund var COMEX-gullkontrakten på $4,478.75 per unse, ned 0.9%, mens sølv var ned 2.2% til $73.850 per unse.