RTX-aksjen stiger 4% etter Jefferies-oppgradering, mål heves til $220

Aksjene i RTX Corp. steg torsdag etter at Jefferies oppgraderte fly- og forsvarsselskapet til Kjøp fra Hold og økte kursmålet til $220 fra $210.

Det Wall Street-baserte meglerhuset nevnte forbedrede fortjenestemarginer, vekstmuligheter i ettermarkedet for kommersielle flymotorer og styrken i RTXs forsvarsvirksomhet som hoveddrivere bak det mer optimistiske synet.

RTX-aksjen steg 4,4 % under handelen og nådde en intradag-top på $180.42.

Marginutvidelse og vekst i luftfart støtter utsiktene

Jefferies-analytiker Sheila Kahyaoglu økte firmaets estimater for inntjening per aksje for 2026–2028 med om lag 5 % i snitt.

Meglerhuset forventer driftsforbedringer i Collins Aerospace, prisgevinstene i Pratt & Whitney for originalutstyr, og avkastning fra ettermarkedet for geared turbofan (GTF) til å øke lønnsomheten.

Forklarende oppgraderingen skrev Kahyaoglu: “RTX er hjem for ledende virksomheter innen luftfart og forsvar, med betydelig vekstpotensial fra markante konkurranseposisjoner og markedsvekst samt støtte fra forsvarsbudsjettene.”

Hun anslår også at RTX kan generere et resultat per aksje på $10.45 innen 2028, langt over Wall Streets nåværende konsensusanslag på $8.40, ifølge FactSet.

Selskapet rapporterte en driftsmargin på om lag 11,5 % i 2025.

Jefferies mener denne figuren kan forbedres til mellom 14 % og 15 % innen 2028 ettersom marginene utvides på tvers av kommersiell virksomhet og selskapet fortsetter med aksjetilbakekjøp.

Meglerhuset verdsetter RTX til 18.5 ganger forventet 2027 EBITDA og anslår at aksjen gir en 3.6% fri kontantstrømavkastning.

Forsvarsvirksomheten forblir en sentral vekstdriver

Jefferies forventer at RTXs forsvarsoperasjoner vil fortsette å være en betydelig bidragsyter til fremtidig vekst.

Firmaet anslår at omtrent 75% av Raytheons virksomhet er knyttet til sensorer og effektorer, et marked de forventer vil vokse med en årlig sammensatt vekstrate på 8% fram til 2030.

Ifølge meglerhuset kan forsvarssegmentet oppnå driftsmarginer på 14% eller høyere, sammenlignbart med Lockheed Martins Missiles and Fire Control-divisjon.

Utsiktene støttes av gunstige bevilgninger fra det amerikanske forsvarsdepartementet og internasjonal etterspørsel.

RTX har også sikret flere betydelige forsvarskontrakter de siste månedene.

Raytheon, en av selskapets forretningsenheter, mottok en kontrakt på $1.02 billion fra US Department of War om å levere NASAMS fire units under finansåret 2026s Foreign Military Sales-program for Kuwait.

Separat vant Raytheon en kontrakt på $515 million fra US Navy for sin SPY-6-familie av radarer, inkludert oppgraderinger for Flight IIA-destroyere.

Selskapet, sammen med Northrop Grumman, ble også tildelt en fase to-kontrakt fra DARPA for Burn n' Go-programmet for avanserte rakettmotorer.

Sterk kontantgenerering og aksjonæravkastning

Jefferies anslår at RTX vil generere mer enn $9 billion i diskresjonær fri kontantstrøm over de neste tre årene.

Selskapet har opprettholdt utbyttebetalinger i 56 år på rad og tilbyr for tiden en utbytteavkastning på 1.69%.

I tillegg demonstrerte RTXs BBN Technologies-avdeling nylig et selvhelende kommunikasjonssystem for militære nettverk under et program finansiert av Air Force Research Laboratory.

S&P Global Ratings reviderte også sitt syn på RTX til positivt fra stabilt, samtidig som de bekreftet selskapets BBB+ utstederkredittvurdering, med henvisning til sterk etterspørsel etter forsvarsprodukter og kommersielle luftfartstilbud, inkludert motorer for Airbus A320-familien.

Jefferies-oppgraderingen legger til allerede sterk analytikerstøtte for aksjen.

Om lag 74% av analytikerne som dekker RTX vurderer for tiden aksjen som Kjøp, over den typiske 55% til 60% andelen Kjøp-vurderinger for selskaper i S&P 500.