AMC-aksjen kan snart få et golden cross — men ett viktig risikomoment gjenstår

AMC Entertainments aksjekurs har hatt en sterk oppgang denne måneden, og nådd sitt høyeste nivå siden november i fjor.

Den har steget med 165% fra årets laveste punkt, og er i ferd med å danne et golden cross-mønster, noe som kan antyde sterkere gevinster fremover.

AMC-aksjen nærmer seg golden cross-mønsteret

Teknisk analyse tyder på at AMC-aksjekursen har mer rom for videre oppgang, spesielt dersom golden cross-mønsteret dannes.

Dagsdiagrammet viser at avstanden mellom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) har krympet betydelig, og kryssingen kan skje dersom momentet fortsetter.

50-dagers EMA ligger på $1.70, mens 200-dagers ligger på $1.96. 

Andre tekniske indikatorer peker på flere gevinster i år. For eksempel har Average Directional Index (ADX) steget til 41, det høyeste nivået siden 1. mai i år. Den har også steget over det viktige motstandsnivået på $1.93, det høyeste siden 17. april. 

Derfor er det mest sannsynlige AMC-aksjeanslaget optimistisk, med neste nivå å følge ved $3.15, det høyeste i oktober i fjor. Et fall under det viktige støttenivået på $1.93 vil ugyldiggjøre det optimistiske synet.

AMC-aksjediagram | Kilde: TradingView

AMC nyter godt av kinofremgangen, men utvanning er en risiko

Hovedårsaken bak den pågående AMC-oppgangen er gjenopprettingen av kinomarkedet.

I en uttalelse tidligere denne måneden sa selskapet at det ønsket mer enn 4,2 millioner kinobesøkende velkommen til sine amerikanske lokasjoner i mai. 

Globalt steget tallet til 25,5 millioner, det høyeste nivået siden mai 2019. Denne veksten er en fortsettelse av det som har skjedd i år, med titler som The Super Mario Galaxy, Michael, Project Hail Mary, The Devil Wears Prada 2 og Pegasus blant de mest populære.

Denne veksten vil sannsynligvis fortsette ettersom flere titler forventes å bli gitt ut. Dette inkluderer populære navn som The Odyssey, Spider-Man: Brand New Day, Moana og The Hunger Games.

AMC-aksjen steg også etter at selskapet publiserte sine finansielle resultater. Inntektene økte til $1.04 milliarder i første kvartal fra $862 millioner året før. 

Justert EBITDA forbedret seg til $38.3 millioner fra et tap på $57.2 millioner i samme kvartal i fjor. I tillegg innsnevret selskapet sine tap, med nettoresultatet forbedret til et tap på $117.1 millioner fra tidligere $201 millioner. 

Analytikere er stort sett optimistiske for selskapet, med årlige inntekter forventet å øke med 12% i år til $5.4 milliarder.

Det forventes å øke til $5.7 milliarder neste år, og selskapet forventes å snu til et nettooverskudd i 2027.

Dette synet forklarer trolig hvorfor administrerende direktør nylig kjøpte aksjer for over $344k. 

Likevel står selskapet overfor en stor risiko: utvanning. Det fullførte nylig en "at-the-market"-emisjon på $150 millioner for å styrke balansen.

Over tid har AMC økt antall utestående aksjer fra 58 millioner i 2023 til 605 millioner i dag.