Qualcomm-aksjen stiger etter AI-datasentersatsing og avtaler med Meta og Microsoft

Qualcomm-aksjene steg torsdag etter at brikkeprodusenten skisserte en utvidet satsing på kunstig intelligens-datasentre, hevet sine langsiktige inntektsmål og kunngjorde nye partnerskap med Meta Platforms og Microsoft.

Aksjene steg 8% i handelsøkten. De mistet noe av gevinsten, og ved skrivende stund var QCOM-aksjen opp 4.34% til $205.88.

AI-datasentersatsing og langsiktige inntektsmål

Under investordagen hevet Qualcomm sitt mål for ikke-håndsettinntekter i regnskapsåret 2029 til $40 billion, nesten en dobling av tidligere veiledning.

Selskapet forventet også $15 billion i inntekter fra datasentre innen den tid.

Brikkeprodusenten sa at dette skiftet reflekterer en bredere diversifiseringsstrategi vekk fra tradisjonell avhengighet av smarttelefoner, nettbrett og spillenheter.

Qualcomm forventer at håndsett vil utgjøre bare en tredjedel av totalomsetningen innen regnskapsåret 2029, ned fra 72% i regnskapsåret 2025.

Qualcomm CFO Akash Palkhiwala sa: “Selv om vi kommer inn sent, kommer vi med teknologiske fordeler og noe unikt som løser problemene disse selskapene har.”

Partnere med Meta og Microsoft utvider AI-tilstedeværelsen

Et sentralt punkt på investordagen var Qualcomms kunngjøring om at Meta Platforms vil ta i bruk deres nye Dragonfly C1000 sentrale prosesseringsenheter når de blir tilgjengelige i 2028.

Microsofts Azure-skydivisjon vil også bruke Qualcomms High Bandwidth Compute (HBC)-brikkearkitektur, som ventes å lanseres midt i 2027.

Qualcomm kunngjorde onsdag at det har blitt enige om å kjøpe AI-infrastrukturprogramvareselskapet Modular i en $3.9 billion all-stock-transaksjon, i et forsøk på å utvide sin AI-portefølje.

Selskapet sa at Modulars teknologi, inkludert et AI-programmeringsspråk utformet for å konkurrere med Nvidias CUDA, vil støtte Qualcomms bredere mål om å bygge en åpen AI-programvarestack.

“Hele strategien her er å ha en industristandard-stack som er helt åpen kildekode og som kan brukes av alle kunder, på Qualcomm-brikker, men også på konkurrerende brikker,” sa Palkhiwala.

Analytikerreaksjoner og konkurranseutfordringer

Kunngjøringene kommer på et tidspunkt da brikkeaksjer har vært volatile, med investorer som stiller spørsmål ved hvor bærekraftig hyperscalers bruk av midler til AI-infrastruktur er.

Noen analytikere forblir forsiktige til tross for det langsiktige utsynet. KeyBancs John Vinh sa: “Selv om datasentermålene oversteg våre forventninger, mener vi det er tidlig,” samtidig som han beholdt en Sector Weight-rangering.

Susquehanna-analytiker Christopher Rolland hevet kursmålet til $190 fra $160, men beholdt en Neutral-rangering, med henvisning til “motvind i mobilmarkedet.”

Morgan Stanley oppgraderte Qualcomm til Equal Weight fra Underweight, og bemerket at de “hadde tatt feil i å være skeptiske.”

Morgan Stanleys analytiker Joseph Moore sa at Qualcomms prognose om $5 billion i AI-datasenterinntekter innen regnskapsåret 2027 plasserer selskapet blant de fremvoksende mottakerne av AI-utbyggingen, men bemerket at den anslåtte vekstbanen over tre år fortsatt er en “vis meg”-historie.

Andre firmaer var derimot fortsatt delte, der BofA opprettholdt en Underperform-rangering og advarte om at selv om de langsiktige målene er sterkere, kan aksjen allerede gjenspeile betydelige forventninger om suksess i datasentersektoren.