Hims & Hers-aksjen stiger etter at Canaccord hever kursmålet før FDA-gjennomgang

Hims & Hers Health-aksjen HIMS steg 9 % onsdag etter at Canaccord Genuity økte kursmålet på telehelse­selskapet, og pekte på forbedrede salgstrender, momentum i vekttapsvirksomheten og økt optimisme rundt peptidmuligheten.

Canaccord-analytiker Maria Ripps beholdt en Kjøp-vurdering på aksjen samtidig som hun økte kursmålet til $40 fra $32, noe som indikerer ytterligere oppside fra dagens nivåer.

Oppgraderingen kommer etter et sterkt andre kvartal for Hims & Hers, hvor aksjen steg omtrent 67 % i perioden.

Canaccord ser forbedret forretningsmomentum

Ripps sa at Hims & Hers fortsatt drar fordel av sterkere data for kredittkortbruk og utrulling av merkevarebaserte vekttapsmedisiner.

Analytikeren bemerket at Hims har blitt en av Novo Nordisks største telehelsepartnere for vekttapslegemidler.

Selskapet utvidet også sin internasjonale tilstedeværelse ved å lansere generisk semaglutid i Canada sent i mai og fullførte oppkjøpet av Eucalyptus tidlig i juni.

I følge Canaccord viste data for kredittkortbruk at justert år-til-år salgsvekst forbedret seg gjennom kvartalet, fra midt- til høye ensifrede tall i april til høye tenåringsprosenter i juni.

Selskapet genererte $2,37 milliarder i inntekter de siste 12 månedene, samtidig som det rapporterte 33 % inntektsvekst og en bruttomargin på 73 %.

Canaccord sa også at forbedret sentiment rundt Hims’ peptidstrategi har blitt en annen positiv katalysator for investorer.

FDA-vurdering setter peptidmuligheten i fokus

Investoroppmerksomheten rettes nå mot FDAs Pharmacy Compounding Advisory Committee-møte som er planlagt 23.–24. juli.

Komiteen forventes å vurdere syv peptider etter at FDA-personell anbefalte å ikke tillate framstilling av dem i apotek på grunn av begrenset dokumentasjon for bruk og uløste sikkerhetsbekymringer.

Peptidene som er under vurdering inkluderer BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax og TB-500.

FDA-forskere sa at tilgjengelig evidens var utilstrekkelig for å støtte komprimering i apotek, og bemerket at potensielle sikkerhetsrisikoer ikke kunne avkreftes.

Tidligere rådgivningskomitémedlem Dr. Anita Gupta sa at tidligere vurderinger identifiserte bekymringer rundt immunrespons.

"På den tiden presenterte FDA mye bivirkningsdata som viste at det var en risiko for immunogenisitet — immunreaksjoner — og det reiste noen røde flagg for komiteen."

Hun advarte også om produktkvalitetsproblemer og sa at noen peptidprodukter har vist "tunge metaller", "mikrobiell kontaminasjon" eller feilmarging på etiketter.

Til tross for FDA-personellets anbefaling er Ripps fortsatt optimistisk med tanke på den langsiktige muligheten, og påpekte at komiteens nåværende sammensetning ser ut til å være mer støttende til peptider.

Analytikere ser avgjørelse som viktig katalysator

Hims har allerede posisjonert seg for en potensiell ekspansjon inn i peptidterapier.

Tidligere i år kjøpte selskapet en peptidproduksjonsfabrikk i California for å styrke sin innenlandske forsyningskjede og støtte fremtidig arbeid innen forebyggende helse, metabolsk optimalisering, kognitiv ytelse og recovery-science.

Flere analytikere mener at peptidmarkedet kan representere en milliarddollar­mulighet i inntekter hvis reguleringene blir mer gunstige.

Needham-analytiker Ryan MacDonald beskrev FDA-personellets anbefaling som uventet, men sa at det ikke representerer det endelige utfallet.

"Dette er ikke slutten på samtalen," sa han til Hims House-investorfellesskapet på X, og la til at sannsynligheten for godkjenning kan være "litt lavere", men at han fortsatt opererer under forutsetningen om at de vil bli godkjent.

MacDonald bemerket at rådgivningskomiteen fortsatt må gjennomgå vitenskapelig bevis, høre interessenters tilbakemeldinger og gi sin anbefaling før FDA fatter en endelig beslutning.

Han sa også at det er FDA-ledelsen som i siste instans avgjør utfallet, mens Department of Health and Human Services fører tilsyn med byrået, og at helsesekretær Robert F. Kennedy Jr. offentlig har uttrykt støtte for avregulering av peptider.