Credo Technology-aksjen: Innsidesalg møter opsjonsmarkedets uro før resultatene

Credo Technology Group-aksjen har falt kraftig og gått inn i et bjørnemarked etter å ha sunket med over 24% fra sitt høyeste punkt i år. CRDO falt til $232, og denne kursutviklingen vil bli satt på prøve når selskapet publiserer sine finansielle resultater på tirsdag. 

Credo Technology Group-aksjen i fokus når insidere selger før resultatene

CRDO-aksjen har gitt fra seg noe av oppgangen fra tidligere i år og speiler utviklingen hos andre selskaper i AI-bransjen. Denne tilbakegangen har rammet selv de mest kjente navnene som Micron og Nvidia, som begge har rapportert sterke resultater. 

Tilbakegangen har også sammenfalt med vedvarende innsidesalg. Barchart-data viser at insidere har solgt 589,284 aksjer de siste tre månedene, noe som bringer 12-månederssalget til 2.88 millioner. Blant de største selgerne er Yat Tung, COO, og Chi Fung, CTO. Innsidesalg er vanligvis et risikosignal for en aksje, siden disse lederne sitter på mer informasjon enn gjennomsnittsinvestoren.

Opsjonsmarkedet antyder at aksjen vil oppleve økt volatilitet etter resultatrapporten. Data viser at implisitt volatilitet har skutt i været til 122%, høyere enn historisk volatilitet på 96%. Put/call-forholdet ligger fortsatt under 1, et tegn på at det er flere calls enn puts, noe som er positivt. De fleste call-opsjonene ligger på $240 og $250, mens put-opsjonene er ved $235. 

Analytikerne er optimistiske til selskapets vekst, med gjennomsnittlig estimat for omsetningen på $471 million, opp 111% fra året før. Denne veksten skyldes økende etterspørsel etter selskapets aktive elektriske kabler, optiske DSP-er, optiske transceivere og PCIe-retimers. De fleste konkurrentene, som Lumentum, har også rapportert sterke tall. 

Credo Technologys overskudd ventes også å fortsette å stige, med resultat per aksje (EPS) økende fra 52 cents per aksje til $1.17. For året forventes årsinntektene og EPS å vokse til $2.27 milliarder (84% år-til-år-vekst) og $6.27, henholdsvis. Sannsynligheten er stor for at Credos resultater blir høyere enn forventet.

Analytikerne er stort sett positive til CRDO-aksjen. For eksempel økte Sean O’Loughlin i TD Cowen sitt kursmål fra $260 til $300, mens Susquehanna, Barclays, Bank of America og Evercore flyttet sine kursmål til $250, $300, $340 og $325, henholdsvis.

Teknisk analyse av CRDO-aksjen

Diagram for Credo Technology-aksjen | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Credo Technology Group-aksjen toppet seg på $308 den June 22nd for deretter å falle tilbake til $175 etter hvert som AI-rallyet mistet tempo. Den forsøkte så å hente seg inn igjen og nådde til slutt $285. 

Credo svever nær undersiden av Andrews pitchfork-verktøyet. Aksjen ligger også over 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA). Den har dessuten rykket over det sterke pivot-/reversnivået i Murrey Math-linjene.

Derfor vil aksjen sannsynligvis hente seg inn igjen, muligens til $250 etter resultatrapporten. På den annen side er et fall til den viktige støtten på $176 mulig.