Hva er neste sektor som kan dra nytte av AI-bølgen? Nvidia gir en pekepinn

Kunstig intelligens har drevet en av de sterkeste teknologirallyene de siste årene, i stor grad ledet av halvlederbedrifter som leverer til datasentre og AI-infrastruktur.

Investorer leter etter den neste sektoren, slik som minneaksjer, som kan dra nytte av AI-utbyggingen.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron og SanDisk har vært blant dem som har tjent på datasentrenes appetitt for DRAM- og NAND-minnebrikker.

Nå signaliserer Nvidia hvor de mener den neste store vekstmuligheten ligger: robotikk og fysisk AI.

Administrerende direktør Jensen Huang har gjentatte ganger omtalt robotikk som selskapets neste langsiktige vekstmotor, og kalt humanoide roboter for en «en økonomisk mulighet på flere billioner dollar».

Selv om robotikk fortsatt er et tidlig marked, utvider Nvidia seg jevnt utover AI-brikker ved å bygge programvare, en beregningsplattform og utviklingsverktøy som kan understøtte fremtidige autonome maskiner.

Strategien antyder at neste fase av AI-bølgen kan strekke seg langt utover datasentre og inn i fabrikker, lagre og industriell automatisering.

Nvidia bygger plattformen, ikke roboten

I stedet for å produsere humanoide roboter selv, posisjonerer Nvidia teknologien sin som operativlaget som driver dem.

Selskapet introduserte nylig sin Halos for Robotics-sikkerhetsstack samtidig som det fortsetter å utvide sine Isaac GR00T AI-modeller, Jetson Thor-beregningsplattformen og Omniverse-simuleringsprogramvaren.

Tidligere denne uken avduket Nvidia sitt første integrerte robotikksystem designet for forskere.

Pakke kombinerer det kinesiske robotikkselskapet Unitrees nesten seks fot høye H2-humanoide robot med Nvidias Jetson Thor-maskinvare, drevet av selskapets Blackwell GPU-arkitektur.

Systemet inkorporerer også Nvidias Isaac GR00T AI-modeller, simuleringsprogramvare og mekaniske hender produsert av Singapore-baserte Sharpa.

«I dag kunngjør vi Nvidia Isaac Root, en referanse-humanoidrobot, fullt integrert, 25 frihetsgrader på hver hånd laget av Sharpa, 31 frihetsgrader på roboten, seks fot, 150 pund, akkurat som meg,» sa Huang under en hovedtale i Taipei i juni.

«Denne plattformen kjører den nye Thor, og hele vår programvarestabel, datagenereringsstabel, datasimuleringsstabel, runtime — alt integrert i en robot som er designet for at alle skal kunne bruke den,» la han til.

«Vi bygde dette for høyere utdanning og universitetsforskere, fordi for dem er det sinnssykt vanskelig å bygge dette selv.»

Plattformen vil i første omgang bli brukt av institusjoner som Stanford Robotics Center, ETH Zurich, Ai2 og University of California San Diego.

Industrielle leverandører kan tjene først, før humanoider

Selv om Huang har pekt på robotikk som en vesentlig langsiktig mulighet, utgjør humanoide roboter i dag bare en liten del av Nvidias virksomhet.

Selskapet genererte 215,9 milliarder USD (ca. 2,1 billioner kr) i omsetning for regnskapsåret 2026, hvor datasentersegmentet stod for 193,7 milliarder USD (ca. 1,9 billioner kr).

Bil- og robotikksegmentene samlet genererte omtrent 2,3 milliarder USD (ca. 22,5 milliarder kr), der mesteparten kom fra autonom kjøring og fabrikkautomatisering snarere enn humanoide roboter.

Det har flyttet investoroppmerksomheten mot leverandører som allerede deltar i industriell automatisering.

I følge konsulentselskapet McKinsey utgjør aktuatorer 40–60 % av en humanoids regningsliste for materialer, mens sensorer står for 10–20 % og beregning bidrar med omtrent 10–15 %.

Ifølge en MarketWatch-rapport har disse økonomiske fordelingene økt investorinteressen for selskaper som leverer motorer, aktuatorer, sensorer, strømsystemer og fabrikkautomatisering.

Et eksempel dukket opp i mai, da Tyskland-baserte Schaeffler gikk med på å ta i bruk opptil 2 000 humanoide roboter fra den britiske oppstartsbedriften Humanoid i sine produksjonsanlegg innen 2032.

Avtalen gjorde også Schaeffler til foretrukket leverandør for mer enn halvparten av Humanoids aktuatorbehov frem til 2031.

Andre selskaper innen industriell automatisering som integrerer Nvidia-teknologier inkluderer Fanuc, ABB, Yaskawa Electric og Kuka, som inkorporerer Nvidias Omniverse- og Jetson-plattformer i fabrikkautomatisering og virtuelle igangkjøringsverktøy.

Flere etablerte industrielle og teknologiske selskaper er posisjonert langs disse delene av robotikkens verdikjede.

Teradyne eier Universal Robots og Mobile Industrial Robots, med sin robotikkdivisjon som rapporterer fire påfølgende kvartaler med omsetningsvekst.

Selskapet betjener kunder innen halvlederproduksjon, netthandel, elektronikk og datasentre.

Rockwell Automation fortsetter å dra nytte av økende etterspørsel etter industriell automatisering, inkludert autonome mobile roboter som brukes i bilindustrien, næringsmiddel- og drikkevare, hjemmerengjøring og datasenterapplikasjoner.

Tesla forfølger sin egen humanoide robotstrategi gjennom Optimus samtidig som de øker investeringene i autonome kjøretøysteknologier.

Administrerende direktør Elon Musk har tidligere omtalt robotikk som en vesentlig langsiktig vekstmulighet for selskapet, selv om kommersiell utrulling av Optimus fortsatt er på et tidlig stadium.

Konkurransen utvides også utover Nvidias økosystem.

Qualcomm har introdusert sin Dragonwing IQ10-prosessor rettet mot humanoide roboter og samarbeider med robotikkutviklere som Figure Technology Solutions og Neura Robotics.

Robotikkmarkedet fortsetter å vokse til tross for utfordringer

Det bredere industrielle robotikkmarkedet vokser allerede, selv om humanoide roboter fortsatt er i tidlige kommersialiseringsfaser.

International Federation of Robotics rapporterte 542 000 industrielle robotinstallasjoner globalt i løpet av 2024, noe som markerer fjerde året på rad med mer enn 500 000 utrullinger.

Kina sto for 54 % av installasjonene, mens Sør-Korea var det fjerde største markedet.

Samtidig anslår GlobalData at robotikkindustrien vil vokse fra 76 milliarder USD (ca. 743,3 milliarder kr) i 2023 til 218 milliarder USD (ca. 2,1 billioner kr) innen 2030, noe som representerer en årlig sammensatt vekstrate på 14 %.

Humanoide roboter møter likevel fortsatt kommersialiseringsbarrierer.

Utrullinger er fortsatt i stor grad begrenset til lageromgivelser, mens sikkerhets- og personvernproblemer fortsetter å bremse bredere adopsjon i hjem og andre omgivelser.

Forsyningskjederisikoer vedvarer også.

Høyturtallsaktuatorer er i stor grad avhengige av sjeldne jordartsmetaller, og Kina kontrollerer anslagsvis 90 % av global magnetbearbeidingskapasitet, noe som gjør bransjen sårbar for eksportrestriksjoner og leveranseforstyrrelser.

For investorer kan robotikkmuligheten derfor strekke seg utover å velge den endelige vinneren blant produsenter av humanoide roboter.

Selskaper som leverer kritiske komponenter — inkludert aktuatorer, sensorer, edge computing, sikkerhetssystemer og fabrikkintegrasjon — kan dra nytte når automatiseringsutgiftene øker, uavhengig av hvilke robotdesign som til slutt får utbredt aksept.

Nvidias siste initiativer forsterker dette synet.

Selv om humanoide roboter kan være flere år unna å bli en vesentlig inntektskilde, antyder selskapets fortsatte investering i robotikkprogramvare, AI-modeller og beregningsplattformer at de ser fysisk AI som et av de neste store grensene utover dagens datasenterdrevne AI-bølge.