3 asiatiske aksjer som analytikere sier kan lede juli-rallyet 2026

Asias børsrally blir mer selektivt nå som juli begynner.

Investorene kjøper ikke lenger blindt alle teknolog- eller AI-relaterte navn, særlig etter at Samsungs rekordhøye resultatprognose ikke klarte å stoppe et kraftig salg i chip-sektoren.

Samsung-aksjen falt 6,9 % tirsdag, da investorene var bekymret for at AI-aksjer hadde steget for langt.

Det gjør at neste fase av rallyet i større grad avhenger av selskaper med klare inntjeningskatalysatorer, synlig etterspørsel og sterk støtte fra analytikere.

TSMC-aksjen: Etterspørsel etter AI-brikker holder inntjeningskatalysatoren i gang

TSMC fremstår som det reneste AI-infrastrukturvalget i Asia før midten av juli.

Selskapets resultatkonferanse for andre kvartal er planlagt 16. juli, og gir investorene en kortsiktig katalysator for å vurdere om den siste analytikeroptimismen er berettiget.

Citi-analytiker Laura Chen har lagt til en «30-dagers overvåking av oppsidekatalysator» på TSMC, samtidig som hun opprettholder en Kjøp-anbefaling og et kursmål på NT$3,800.

Citi argumenterer for at etterspørselen etter avanserte AI-brikker forblir sterk, mens knapphet i avanserte noder og pakking fortsetter å støtte prissettingsevnen.

UBS-analytiker Sharon Lin økte også selskapets kursmål til NT$3,400 fra NT$3,000 og oppjusterte prognosene for kapitalutgifter (capex) for 2026 til 2028, og mente at høyere investeringer bør dempe kundenes bekymringer rundt begrenset tilbud og behovet for å diversifisere leverandørbasen.

Forbeholdet er verdsettelsen. Med aksjen allerede priset for sterk AI-etterspørsel må veiledningen 16. juli bekrefte at inntjeningsløpet fortsatt utvides.

SK Hynix-aksjen: HBM-styrken gjør den til den mest vågale AI-minnesatsningen

SK Hynix tilbyr en mer risikofylt, men potensielt mer lønnsom inngang til samme AI-tema.

I motsetning til Samsung, som dekker minne, foundry, mobil og forbrukerelektronikk, er SK Hynix mer direkte knyttet til etterspørsel etter høybåndsbredde-minne (HBM) fra AI-brikkeprodusenter.

Selskapet har allerede vist hvorfor investorene følger med.

SK Hynix rapporterte rekordresultater for første kvartal i april, med omsetning på 52.5763 trillion won, driftsresultat på 37.6103 trillion won og nettoresultat på 40.3459 trillion won.

Selskapet sa også at AI-drevet etterspørsel støttet knapp forsyning på tvers av minneprodukter.

Neste test er dens amerikanske notering, ettersom SK Hynix planlegger å hente omtrent $28 billion gjennom Nasdaq depositary receipts, med midlene tiltenkt chipfabrikker i Sør‑Korea og utstyrsinnkjøp, inkludert ASMLs EUV-skannere.

Charu Chanana, sjefsinvesteringsstrateg i Saxo Markets, sa til Barron’s at ADR-noteringen vil teste global appetitt for AI-relaterte minneaksjer.

Sterk etterspørsel vil vise at investorene fortsatt tror på AI-minnehandelen, mens svak etterspørsel vil tyde på at de blir mer selektive etter sektorens store rally.

Tencent-aksjen: Spill og annonser gir en mindre overfylt AI-satsning

Tencent gir investorene en annen type eksponering mot asiatisk teknologi siden det ikke er en ren halvleder-satsning, noe som kan hjelpe hvis volatiliteten i chipmarkedet fortsetter.

Tencents omsetning i første kvartal steg 9 % år-til-år til 196.5 billion yuan, selv om den bommet på analytikernes anslag.

Sammensetningen var sterkere enn forventet, med innenlandske spillinntekter opp 6 %, internasjonale spill opp 13 %, og nettannonsering opp 20 % til 38.2 billion yuan, hjulpet av AI-drevet målretting.

Det gjør Tencent til en plattformgjenoppretting heller enn en direkte AI-maskinvare-satsning.

Spillporteføljen er fortsatt robust, annonseringen bedrer seg, og AI brukes for å skjerpe målretting og produktengasjement i økosystemet.

Analytikere har merket seg at Barclays øker sitt kursmål for Tencent til $106 fra $102 etter første kvartalsresultatene, og beskriver tallene som solide til tross for tung AI-investering.

Risikoen er at AI-utgifter forblir kostbare, samtidig som Kinas regulering og USAs chiprestriksjoner fortsatt kan legge en demper på sentimentet.