Applied Materials-aksjen stiger etter Metas AI-chip-plan løfter halvlederaksjer

Applied Materials Inc.-aksjen AMAT steg nesten 7 % torsdag ettersom halvlederaksjer rallyet etter rapporter om at Meta Platforms planlegger å begynne å produsere sin egen kunstig intelligens-chip i september, noe som økte optimismen rundt etterspørselen etter utstyr for waferproduksjon og AI-infrastruktur.

Den bredere oppgangen i halvledersektoren løftet også Lam Research og KLA Corp., mens optiske nettverksselskapet Lumentum ledet gevinstene i S&P 500.

Metas AI-chip-plan løfter produsenter av halvlederutstyr

Applied Materials steg nesten 7 %, mens Lam Research og KLA økte mer enn 6 % etter investorenes reaksjon på rapporter om at Meta forventer å begynne arbeidet med sin AI-datasenterbrikke, kodenavnet "Iris", ved bruk av spesialbygget silisium. Reuters rapporterte først om utviklingen.

Trekket ble sett på som en positiv utvikling for selskaper som leverer utstyr for waferproduksjon som brukes til å konvertere rå silisiumskiver til mikrobrikker.

Oppgangen kommer samtidig som forventningene bygger seg opp rundt økte kapitalkostnader fra hyperskala-teknologiselskaper.

Ifølge Citi forventes markedet for wafer-fabrikasjon-utstyr å vokse fra om lag $145 billion i år til $200 billion i 2027 og $250 billion i 2028.

Meglerhuset anslår også at hyperscalernes investeringer vil øke med 84 % i år, 56 % i 2027 og 38 % i 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms og Oracle forventes å bruke mer enn $1.1 trillion i 2027, opp fra $650 billion i år.

Analytikere hever kursmålene for Applied Materials

Meglere ble også mer optimistiske til produsenter av halvlederutstyr.

Mizuho Securities hevet kursmålet på Applied Materials til $650 fra $540 samtidig som de opprettholdt sin Outperform-anbefaling. De økte også sitt kursmål på Lam Research til $400 fra $380.

TD Cowen hevet sitt kursmål på Applied Materials til $700 fra $525 samtidig som de opprettholdt sin vurdering av aksjen.

Meglerhuset modellerer at utgifter til wafer-fabrikasjon-utstyr kan nå $250 billion i 2028 og potensielt $400 billion innen 2030, støttet av sterkere lønnsomhet i industrien og etterspørsel sikret av take-or-pay-avtaler.

Under sitt $250 billion-scenario estimerer TD Cowen at Applied Materials kan generere inntjening på om lag $25 per aksje, sammenlignet med deres estimat for kalenderåret 2026 på $13.35.

Lam Research kan tjene mellom $11 og $12 per aksje, mens KLA kan generere $9 til $10 per aksje.

Firmaet sa at Applied Materials ville være den største vinneren under det scenariet, fulgt av KLA på grunn av deres eksponering mot avansert halvlederproduksjon og DRAM-investeringer.

Administrerende direktør fremhever synlighet i AI-etterspørselen

Investorstemningen fikk også støtte fra kommentarer fra Applied Materials’ administrerende direktør Gary Dickerson.

I et intervju med Nikkei Asia sa Dickerson at Applied Materials har «svært god oversikt» over kundeetterspørselen de neste 24 månedene.

Han la til at chipprodusentene gir prognoser for utstyrsbehov minst to år i forveien, noe som gir selskapet tillit til at den AI-drevne investeringssyklusen i halvledersektoren fortsatt vil vare i flere år.

Applied Materials handles fortsatt over sine 20-, 50- og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt.

Dens relative styrkeindeks står på 53.70, en nøytral avlesning, mens tradere følger 20-dagers glidende gjennomsnitt nær $503 som første støttenivå og 52-ukers toppen nær $739.67 som neste viktige motstand.