ITW-aksjen: Ny utbyttekonge danner gradvis et sterkt oppadgående mønster

Illinois Tool Works (NYSE: ITW) har trukket seg noe tilbake de siste dagene mens investorene posisjonerer seg foran den kommende kvartalsrapporten som vil gi mer informasjon om virksomheten. Selv om vekstforventningene er lave, har aksjen dannet det sjeldne omvendte hode-og-skuldre-mønsteret, noe som peker mot en rebound.

Illinois Tool Works er en utbyttekonge med avtagende salgsvekst

Illinois Tool Works er et stort amerikansk industriselskap som lager produkter som brukes direkte og indirekte av millioner av mennesker globalt. 

Det produserer bilkomponenter som benyttes av store selskaper som General Motors og Ford, byggeprodukter som Paslode, Ramset og Red Head, og matvareutstyr som industrielle oppvaskmaskiner og ovner.

ITW har vokst til å bli en utbyttekonge, et selskap som har utbetalt og økt utbyttet i over 50 år. Det har nå en utbytteavkastning på 2,43 %, en femårsvekst på 7,4 % og en utbetalingsgrad på 58 %.

Illinois Tool Works-aksjen har vært under press de siste månedene ettersom krigen mellom USA og Iran har ført til en økning i kostnadene for viktige råvarer. På toppen av denne konflikten falt aksjen fra $303 til $241 i løpet av noen uker.

Den neste viktige katalysatoren for ITW-aksjekursen er den kommende kvartalsrapporten, som vil gi mer informasjon om virksomheten. Rapporten kommer 28. juli i år.

Data fra Yahoo Finance viser at analytikere forventer at den kommende rapporten vil vise at omsetningen økte med 3,36 % i siste kvartal til $4,19 milliarder. Veiledningen for tredje kvartal ligger på $4,18 milliarder, opp 3 %. Årlig omsetning forventes å bli $16,6 milliarder mot fjorårets $16 milliarder.

De siste resultatene viste at ITW leverte solide tall, med omsetningsvekst på 5 % i 1. kvartal og marginen økte med 60 basispunkter til 25,4 %. Resultat per aksje (EPS) økte med 12 % til $2,66.

LES MER: Illinois Tool Works-aksjen: hvorfor Josh Brown sier ITW er «best» i markedet

Verdsettingsbekymringer vedvarer

En viktig bekymring nå er verdsettelsen, som er noe høy for et langsomt voksende industriselskap. 

Illinois Tool Works handles med en forventet P/E på 23,38, noe høyere enn sektorens median på 20. S&P 500-indeksen har en multiplikator på 22.

Merkbart er det at ITW nå handles til en høyere multipel enn andre raskere voksende selskaper som Micron og Nvidia. Micron, hvis omsetning vokser i tresifrede tall og som har høyere marginer, handles med en forventet multipel på 13, mens Nvidia har en multipel på 21.

Dermed må selskapet rapportere sterkere omsetning og fortjeneste for å overbevise investorene. Dette forklarer hvorfor analytikerne ikke er spesielt entusiastiske om selskapet, og de fleste har hold- eller underweight-anbefalinger.

Teknisk analyse av ITW-aksjekursen

Illinois Tool Works-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Illinois Tool Works-aksjen fortsatt er under press i dag. En nærmere titt viser imidlertid at den er i ferd med å danne et omvendt hode-og-skuldre-mønster. Venstre skulder og hodet er allerede dannet, og mønsteret er nå i den høyre skulderdelen.

Dette mønsteret antyder at den kan måtte teste høyre skulder ved $255 før den spretter tilbake. På sikt kan aksjen stige til $303, som var høyeste nivå i februar i år.