Seagate stiger etter Wells Fargo-oppgradering som løfter AI-lagringsutsiktene

Seagate Technology STX-aksjen steg fredag etter at Wells Fargo oppgraderte dataselskapet til Overvekt.

Analytikeren viste til økende tillit til selskapets langsiktige inntjeningspotensial og vedvarende etterspørsel etter harddisker (HDD-er) drevet av kunstig intelligens-infrastruktur.

Oppgraderingen kommer etter at Seagate-aksjen har trukket seg tilbake de siste ukene på grunn av bekymringer for bærekraften i AI-relaterte utgifter, til tross for at aksjen har steget mer enn 500 % de siste 12 månedene.

Konkurrenten Western Digital (NASDAQ: WDC), som også har tjent på AI-infrastrukturboomen, har steget nær 800 % i samme periode.

Wells Fargo oppgraderer Seagate og øker inntjeningsutsiktene

Wells Fargo-analytiker Aaron Rakers oppgraderte Seagate fra Lik vekt til Overvekt og økte selskapets kursmål til $1,100 fra $900.

«Med den nylige markedsnedgangen og økende tillit til det vi ser som en vei til over $50 i inntjening per aksje (EPS) og betydelig evne til kapitaltilbakeføring fremover, oppgraderer vi STX til Overvekt med kursmål $1,100», skrev Wells Fargo-analytiker Aaron Rakers i en notis til klienter.

Rakers hevet også sitt kursmål for Western Digital til $730 fra $575 samtidig som han beholdt Overvekt-vurderingen.

Analytikeren sa at han fortsatt er «positiv til HDD-er» foran kvartalstallene for juni og økte estimatene for begge selskapene.

Han anslår at Seagates årlige inntjening per aksje vil øke fra $21.60 i år til $53.69 innen 2028.

Rakers forventer at begge lagringsselskapene vil legge vekt på «å utvide etterspørselsforutsigbarheten» gjennom langsiktige kjøpsavtaler med kunder.

AI-infrastrukturutgifter støtter etterspørselen etter lagring

Seagate sa under siste resultatpresentasjon at de tre største globale skytjenesteleverandørene nesten har doblet sine Remaining Performance Obligations (RPO) til rekordhøye $1.1 trillion, noe som gjenspeiler økende langsiktige forpliktelser for sky- og AI-infrastruktur.

Selskapet sa at den ekspanderende pipelinen av kontraktsfestede inntekter bør støtte etterspørselen etter lagringsprodukter med høy kapasitet.

Seagate fremhevet også sterk momentum for sin Mozaic-plattform og Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR)-teknologi, med 3TB-per-disk HAMR-disker som leveres til deres første skytjenesteleverandør i løpet av 2025.

Ifølge selskapet driver AI-applikasjoner høyere dataskaping, lengre krav til lagringstid og større avhengighet av historiske datasett, noe som øker etterspørselen etter kostnads- og energieffektive HDD-er.

Seagate sa at strategien er bygget rundt varig etterspørsel etter lagring, en sterk teknologiplan og disiplinert gjennomføring.

Selskapet økte også sitt forventede årlige omsetningsvekstanslag til minst 20%.

Selskapet la til at nearline-lagringsprodukter står for omtrent 90 % av eksabyte-leveransene, med produksjonskapasitet i stor grad allokert gjennom 2027 under langsiktige leveringsavtaler, build-to-order-kontrakter og verdibaserte prisavtaler.

Western Digital og Micron drar også nytte av AI-trenden

Western Digital fortsetter å utvide sin Platforms-virksomhet for å betjene bedrifts- og mellomstore sky-kunder samtidig som de øker adopsjonen av sin UltraSMR-teknologi.

Selskapet sa at tre av deres største kunder allerede har tatt i bruk UltraSMR, og ledelsen forventer at alle større kunder vil kvalifisere teknologien innen utgangen av kalenderåret 2027.

Micron Technology styrker også kundeforpliktelser gjennom langsiktige leveringsavtaler på tvers av datasenter-, forbruker- og bilmarkedene.

Minnebrikkeprodusenten sa at de har inngått 16 strategiske kundeavtaler som dekker omtrent 20% av DRAM-volumer og en tredjedel av NAND-volumer i kontraktsperioden.

Fjorten av disse avtalene representerer om lag $100 milliarder i kumulativ minimumskontraktsinntekt og inkluderer forventede kundeinnskudd og finansielle forpliktelser på til sammen $22 milliarder, inkludert om lag $18 milliarder i kontantinnskudd.