Asiatiske aksjer styrtdykker etter oljesjokk som ryster chip- og obligasjonsmarkedene

Asiatiske aksjer falt mandag da fornyet kamp i Gulfen drev olje kraftig opp og trakk investorer bort fra risiko.

Iran sa at de hadde stengt Hormuzstredet, mens amerikanske tjenestemenn sa at noen fartøy fortsatt ble eskortert gjennom farvannet, noe som fikk tradere til å prise risikoen for forstyrrelser snarere enn en bekreftet fullstendig stenging.

Treffet hardest de chip-tunge markedene, med Sør-Koreas KOSPI som utvidet forrige ukes nedgang ettersom gearede satsninger på halvledere kom under press.

Dollar og obligasjonsrenter steg, mens gull svekket seg ettersom høyere energikostnader gjenopplivet inflasjon og bekymring for Fed-renter.

Oljesjokk rammer risikovilje

Brent-råolje steg 4.1% til $79.11 per fat, mens amerikansk råolje steg med en tilsvarende margin til $74.37.

Oppgangen førte Brent godt over sin nylige bunn nær $70 og minnet investorer om hvor raskt konflikten i Gulfen kan påvirke de globale inflasjonsforventningene.

Amerikanske tjenestemenn sa at omtrent 20 fartøy var blitt eskortert gjennom Hormuzstredet i løpet av de foregående 24 timene, selv om skipssporingsdata pekte på svært begrenset trafikk.

Den usikkerheten var nok til å presse aksjer. S&P 500-futures falt 0.4% og Nasdaq-futures mistet 0.9%, mens europeiske futures også beveget seg lavere.

USAs inflasjonsdata for juni, som kommer på tirsdag, og Fed-styreleder Kevin Warshs første vitnemål for Kongressen i hans nye rolle får nå ekstra betydning.

Markedene diskuterer igjen om høyere oljepriser kan tvinge Fed til å opprettholde en strammere pengepolitikk.

KOSPI blir stresstesten for halvledere

De kraftigste aksjetapene kom i Sør-Korea. KOSPI falt 5.4%, etter å ha mistet nesten 8% forrige uke, da markedets svært opphetede handel i halvledere ble ytterligere reversert.

Indeksen har blitt et globalt barometer for AI-chip-sentimentet på grunn av den uforholdsmessig store rollen som Samsung Electronics og SK Hynix spiller.

SK Hynix' US-noterte aksjer steg nesten 14% i deres Nasdaq-debut fredag etter selskapets $26.5 billion ADR-salg, men den suksessen stoppet ikke salget i Seoul.

Investorer stiller seg nå spørsmål om AI-rallyet har løpt foran inntjening og kontantgenerering.

Analytikere i Bank of America har advart om at AI-capex-boomen spiser opp fri kontantstrøm hos hyperscalers, selv om chip-leverandører drar nytte av etterspørselen.

Citi-analytikere favoriserer fortsatt global teknologi og amerikanske aksjer, men erkjenner at AI-volatiliteten kan forbli høy.

Dollar og yen forblir i fokus

Oljeprisspiken løftet toårige amerikanske statsrenter til sitt høyeste nivå siden tidlig 2025 og holdt dollarindeksen fast nær 101.13.

Euroen falt, noe som reflekterer Europas større avhengighet av importert energi.

Dollaren steg også til rundt 162.03 yen, og reverserte deler av fredagens bevegelse etter at Japans finansminister lanserte forslag om måter å oppmuntre pensjonsfond, inkludert GPIF, til å holde flere innenlandske eiendeler.

NAB-økonomer ser på en eventuell endring i GPIFs allokeringer som potensielt støttende for yenen, selv om endringene sannsynligvis vil være gradvise.