Vil UnitedHealth-aksjen krasje etter resultatene? Diagrammer varsler faresignaler

UnitedHealth Group-aksjen har hatt en sterk oppgang i år etter at investorer tok positivt i mot selskapets omstillingsarbeid og Trump-administrasjonens beslutning om å øke utbetalingene til Medicare Advantage med en større enn ventet sats. 

UNH steg og toppet på $434 forrige uke, opp 66 % fra sitt laveste punkt i år. Denne oppgangen speilet utviklingen i andre helseforsikringsselskaper som CVS, Humana og Elevance Health.

Det er tegn på at denne oppgangen er i ferd med å ta slutt, ettersom UNH-aksjen har gitt noen tydelig nedadgående diagrammønstre foran kvartalsrapporten.

UnitedHealth Group-aksjens tekniske indikasjoner tyder på tilbakegang

Dagsdiagrammet viser at UNH-aksjen har vært i en stigende trend de siste månedene. Nylig har imidlertid momentumet avtatt, noe som har ført til at aksjen har dannet et stigende kilemønster. 

Dette mønsteret består av to oppadgående og konvergerende trendlinjer, som nå nærmer seg hverandre. I de fleste tilfeller fører dette mønsteret normalt til et brudd ned, særlig når linjene er i ferd med å konvergere.

Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet en negativ divergens. Dette er en situasjon hvor en aksje stiger samtidig som oscillatorene beveger seg nedover. 

I dette tilfellet nærmer RSI seg nøytralsonen ved 50, mens PPO-indikatoren er i ferd med å krysse null-linjen. 

Derfor er det mest sannsynlig at UnitedHealth-aksjen får et brudd ned etter resultatene denne uken. Hvis dette skjer, vil neste viktige nivå å følge være $400. 

Den negative utsikten blir ugyldig hvis aksjen stiger over det psykologiske nivået $450. En slik bevegelse vil ugyldiggjøre brudd-scenariet og peke mot videre oppgang.

UNH-aksjens kursdiagram | Kilde: TradingView

UnitedHealth Group skal presentere resultater samtidig som det er bekymring for verdsettelsen

UNH-aksjen har steget de siste månedene etter at ledelsen iverksatte en omstillingsstrategi. Dette inkluderte ledelsesendringer og en fullstendig uavhengig gjennomgang av virksomheten.

Aksjen fortsatte sin sterke oppgang etter at Trump-administrasjonen økte utbetalingene til Medicare Advantage med over 2 %, mer enn det som ble foreslått i januar i år. Denne økningen er verdt over $13 billion, et betydelig beløp siden UNH har en stor markedsandel i bransjen.

Selskapet publiserte også sterke finansielle resultater og oppjusterte sin årlige veiledning. Som et resultat vil denne ukens resultatrapport gi flere indikasjoner på virksomheten og om endringene gir resultater.

Yahoo Finance-data viser at forventningen er at inntektene dempes med 71 basispunkter til $110 billion. Veiledningen for tredje kvartal ventes å være $110.89 billion, med årsinntekter på $444.1 billion. 

Det er tegn på at UnitedHealth har blitt litt overvurdert, noe som innebærer at inntjeningen må være betydelig høyere enn forventet. Forward pris/inntjeningsforhold står på 24.80, høyere enn femårsgjennomsnittet på 25. Dette forklarer sannsynligvis hvorfor Warren Buffett’s Berkshire Hathaway valgte å selge aksjene. 

I tillegg ligger UNH-aksjen noe høyere enn konsensus blant analytikerne. Denne konsensusen er $417, høyere enn nåværende $424. I en nylig note plasserte Sidharth Sahoo, en analytiker i HSBC, sitt kursmål for aksjen på $380. Andre analytikere, inkludert de fra RBC og Morgan Stanley, hevet sine kursmål til over $460.