Citigroup-aksjen stiger etter sterke Q2-resultater drevet av trading og vekst

Citigroup slo Wall Street-estimatene for resultatet i andre kvartal etter å ha rapportert sine høyeste kvartalsinntekter på et tiår, da sterk tradingaktivitet og høyere honorarer fra investeringsbankvirksomheten løftet resultatene.

Banken rapporterte net income of $5.8 billion, or $3.15 per share, representing a 45% increase from the same period last year.

Analytikere hadde ventet earnings of $2.74 per share, ifølge data samlet av LSEG.

Omsetningen steg 14% år over år til $24.8 billion, og overgikk Wall Street-forventningene.

På tidspunktet for denne artikkelen steg Citigroup-aksjen 2.12% i tirsdagens handelsøkt.

Citi-aksjen har steget 20.6% så langt i år og har gjort det bedre enn sine Wall Street-kolleger etter at investorene tok positivt imot bankens restruktureringsarbeid.

Markedsvolatilitet styrker tradingvirksomheten

Volatile finansmarkeder ga et betydelig løft til Citis tradingoperasjoner i kvartalet.

Krigen mellom USA og Iran rystet de globale markedene og utløste kraftige svingninger i oljepriser og andre aktivaklasser.

Markedstvil førte til at investorer rebalanserte porteføljer og justerte risikoutsatt eksponering, noe som skapte gunstige betingelser for tradingaktivitet i store banker.

Citi rapporterte en økning i equities trading revenue på 45% år over år, mens inntektene fra fixed-income-markedene steg 7%.

Innen fixed income økte rates- og valutahandel med 1% fra året før.

Other fixed-income revenue, inkludert råvarer, steg med 25%.

Tradingdeskene på Wall Street dro fordel av den økte markedsvolatiliteten.

Den pågående oppgangen i AI-relaterte aksjer bidro også til økt tradingaktivitet i kvartalet.

Høyere oljepriser knyttet til konflikten mellom USA og Iran gjenopplivet også inflasjonsbekymringer, noe som fikk investorene til å revurdere forventningene til Federal Reserves fremtidige rentevei.

Investeringsbank viser sterk vekst

Investeringsbankvirksomheten var en annen viktig bidragsyter til Citis kvartalsprestasjon.

Inntekter fra investeringsbank økte 44% til $1.55 billion i kvartalet, mens total banking revenue steg 34% til $1.92 billion til tross for lavere inntekter fra bedriftslånevirksomhet.

Lysere regulering under Trump-administrasjonen styrket lederes selvtillit i å forfølge oppkjøp, samtidig som økt etterspørsel etter AI-relaterte aktiva fortsatte å støtte transaksjonsaktivitet.

Global mergers and acquisitions-volumer har allerede oversteget $3 trillion i år.

Ifølge Dealogic-data har Citi rådgitt i transaksjoner verdt mer enn $300 billion.

I løpet av kvartalet sikret Citi en rolle som en av underwriterne for SpaceX sitt $75 billion initial public offering.

Banken rådgav også i store transaksjoner, inkludert den $44.8 billion sammenslåingen av Unilevers og McCormicks næringsmiddelvirksomheter.

Lønnsomhetsmålene er på sporet

Citis return on tangible common equity (ROTCE) nådde 13% i kvartalet.

Resultatet lå i den øvre enden av bankens langsiktige målområde på 11% til 13% for 2027 og 2028.

Inntektsveksten kommer samtidig som banken fortsetter sine omfattende restruktureringsarbeider for å bedre lønnsomheten.

Administrerende direktør Jane Fraser har satt høyere resultatmål som del av en pågående omlegging som inkluderer salg av forbrukerbedrifter, reduksjon av lederlag og styrking av risikostyring og kontrollfunksjoner.

Citigroup offentliggjorde kvartalsresultatene samtidig som flere av de største amerikanske bankene.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo og Bank of America rapporterte også sterke kvartalstall, og alle meldte om høyere overskudd.