Er SpaceX-aksjen i ferd med å bli den neste meme-aksjen?

SpaceX SPCX stock is tumbling further this morning after the firm’s 13^th Starship test flight was aborted right before liftoff as several engines failed to start properly.

Utviklingen tilfører bensin til den negative trenden som allerede har bygget opp en 25 milliarder dollar mur mot milliardæren Elon Musks rominfrastruktur- og kunstig intelligens (AI)-gigant.

Per nå er omtrent 185 millioner SPCX-aksjer solgt short, noe som betyr at skeptikerne nå kontrollerer nesten 29 % av selskapets flytende aksjer — en kraftig økning fra rundt 7 % for bare noen uker siden.

SpaceX-aksjen ligger for tiden rundt $124 – omtrent 8 % under IPO-prisen.

Hvorfor øker shortselgerne innsatsen mot SpaceX-aksjen?

Shortselgere går tungt inn mot SPCX-aksjen først og fremst på grunn av den astronomiske verdsettelsen, stor selskapsgjeld og en forestående bølge av aksjefrigivelser.

SpaceX prises fortsatt til omtrent 90 ganger salget og møter kontinuerlig press for feilfri gjennomføring, noe dagens mislykkede testflyvning understreker er vanskelig å oppnå for et rominfrastrukturselskap.

Den nylige obligasjonsutstedelsen på $25 milliarder for å finansiere «kapitalkrevende» AI-infrastruktur og videre rakettutvikling har satt i gang varme debatter om tidshorisonten for lønnsomhet på lang sikt.

Avgjørende er at den innledende IPO-floaten kun utgjorde 5 % av de totalt 13 milliarder utestående aksjene, så en stor andel av innsideraksjene er for tiden låst.

Bears forventer at når større trancher blir frigitt, begynnende med en 11 % frigivelse knyttet til Q2-resultatene, vil den plutselige tilførselen av omsettelige aksjer presse kjøpere og ytterligere presse ned aksjekursen.

Hva stigende andel solgt short egentlig betyr for SPCX-aksjene

For både private og institusjonelle investorer signaliserer denne økende short-salgsbølgen en periode med intens kortsiktig volatilitet og et fundamentalt skifte i markedssentimentet.

Denne negative stemningen tilsier at Wall Streets eufori etter noteringen offisielt har snudd.

Markedsaktørene beveger seg nå bort fra spekulativ begeistring og krever konkret økonomisk ansvarlighet, særlig etter selskapets fler-milliarders tap i fjor.

Med nesten en tredel av floaten tungt shortet er SpaceX-aksjene svært følsomme for både tekniske og fundamentale hendelser.

Enkelt sagt er aktivaklassen posisjonert for eksplosive bevegelser; enhver overveldende positiv katalysator – som en vellykket Starship-oppskytingssekvens eller et overraskende sterkt resultat – kan tvinge shortselgere til rask dekning, og utløse en intens short squeeze.

Hvordan Wall Street anbefaler å spille SpaceX til dagens kurs?

Til tross for økende shortinteresse og Starship-testflyvningen som feilet 17. juli, forblir Wall Street like optimistisk som før på hva fremtiden kan bringe for SPCX-aksjene.

Av de 33 analytikerne som for tiden dekker rominfrastruktur- og AI-giganten, anbefaler minst 24 kjøp til dagens pris.

Enda viktigere er at konsensuskursmålet for SpaceX i dag ligger rundt $235, noe som indikerer potensial for en nær 90 % oppgang de neste 12 månedene.