Morgan Stanley-aksjen i fokus etter at Goldman Sachs spår M&A-boom

Morgan Stanley-aksjen har vaklet nylig, selv om Wall Street-selskapet la frem sterke finansielle resultater. MS ble handlet til $218, noen få punkter under sitt rekordnivå på $232. Denne konsolideringen kan føre til en kraftig oppgang etter en viktig spådom fra Goldman Sachs.

Viktig spådom fra Goldman Sachs kan løfte MS-aksjen

Morgan Stanley drar fordel av sentrale trender i USA i år. Megabørsnoteringer øker, og analytikere forventer at fusjons- og oppkjøps (M&A) -avtaler vil akselerere på kort sikt. 

Morgan Stanley var en av bankene som fikk et betydelig utbytte av den nylige SpaceX-børsnoteringen. Det anslås at selskapet tjente over $100 millioner i prosessen.

Banken vil trolig dra nytte av flere børsnoteringer, inkludert selskaper som Anthropic og OpenAI. 

Fremfor alt spår analytikere i Goldman Sachs at fusjons- og oppkjøpsboomen har mer å gå på. Annonserte M&A-avtaler har økt med 32 % i år til $1,2 billioner. Antallet annonserte avtaler har steget med 12 % i samme periode. 

I en rapport skrev banken at denne trenden vil fortsette, støttet av stabil økonomisk vekst, høy administrerende direktør-tillit og et gunstig regulatorisk bakteppe. Banken la til: 

“Sannsynlige M&A-mål bør dra nytte av den pågående bølgen i M&A-aktiviteten, som ikke ser ut til å være fullstendig priset inn i deres verdsettelser.”

Hvis dette stemmer, vil Morgan Stanley være en av de største mottakerne. Dealogic-data anslår at den er nummer tre i M&A-bransjen i år etter Goldman og JPMorgan. Den har vært involvert i avtaler verdt over $831 milliarder. 

Selskapet er også rangert som nummer tre i bookrunning innen egenkapitalmarkedet (ECM), med en avtaleverdi som har steget til $51 milliarder. Det har også blitt en stor aktør innen gjeldsinnhenting.

Disse tallene bekreftes av siste finansielle resultater, som viste at nettoinntektene steg med 27 % år-over-år til $21,3 milliarder. Det var en økning på $1 milliard fra forrige kvartal. 

Inntektene fra institusjonelle verdipapirer økte med 44 % til $11 milliarder, mens Wealth and Investment Management økte med henholdsvis 14 % og 6 %. Disse steg til $8,8 milliarder og $1,6 milliarder. Merkbart falt avsetningen for kreditttap til bare $98 millioner i løpet av kvartalet. Ted Pick, konsernsjef, sa:

“Differensiert innhold fra våre Research-team fortsetter å drive høye nivåer av kundetilfredshet. Wealth Management la til et rekordhøyt $148 milliarder i netto nye midler, med totale klientmidler på tvers av Wealth og Investment Management som nådde $10 billioner.”

Morgan Stanley-aksjen må overvinne dobbelttoppmønsteret

MS aksjediagram | Kilde: TradingView

Teknisk sett må imidlertid MS-aksjekursen bryte gjennom dobbelttoppmønsteret ved $230, hvis nakkelinje også ligger ved $230. I tillegg må aksjen overkomme risikoen for tilbakevending mot gjennomsnittet. Tilbakevending mot gjennomsnittet er en situasjon der en eiendel normalt beveger seg mot sine historiske gjennomsnitt. I dette tilfellet er aksjen betydelig høyere enn 200-dagers glidende gjennomsnitt på $184. 

Derfor er det en risiko for at den trekker seg tilbake på kort sikt på grunn av svake tekniske forhold. På den annen side vil et brudd over det viktige motstandsnivået på $230 peke mot flere gevinster, potensielt mot det neste viktige motstandsnivået på $250.