Nikkei 225 vipper mens japanske statsrenter og tech-aksjer stiger

Nikkei 225-indeksen steg moderat etter at tradere kjøpte den nylige nedgangen, samtidig som den japanske yenen fortsatte å svekke seg mot amerikanske dollar. Den ble handlet på ¥66 550, opp 6,30 % fra månedens lavpunkt.

Den japanske yenen og statsobligasjoner faller

Nikkei 225-indeksen steg noe ettersom investorer reagerte på utviklingen i den japanske yenen og statsobligasjonene.

Den japanske yenen har falt til det laveste nivået på flere tiår etter at investorer antok at Federal Reserve vil heve rentene senere i år. Sannsynligheten for en renteheving steg til 66 % på Polymarket ettersom den pågående USA–Iran-konflikten presset råoljeprisene høyere. 

Samtidig forventer mange markedsdeltakere at Bank of Japan (BoJ) ikke vil heve rentene med det første. En meningsmåling viser at banken vil utsette til desember med en renteheving. Det betyr at spreaden mellom japanske og amerikanske renter vil fortsette å øke.

Selskaper i Nikkei 225 reagerer ulikt på en svekket yen. Store eksportører drar nytte av en fallende yen. Faktisk viste data som ble lagt frem onsdag at landets eksport økte med 19,3 % i juni etter å ha vokst med 16,8 % måneden før. 

Denne økningen var bedre enn mediananslaget på 18,6 %. Importene økte med 25,4 %, mer enn dobbelt så mye som veksten måneden før.

Samtidig fortsatte japanske statsobligasjoner å selges. Femårs-renten hoppet til 1,99 %, noen få punkter under årets høyde på 2,07 %. Tiårsrentene steg til 2,756 %. 

Den nylige oppgangen i Nikkei 225 har vært drevet av minne- og halvlederselskaper. Kioxia-aksjen hoppet til ¥69 400, opp 27 % fra månedens laveste nivå. Andre minneselskaper som Samsung og SK Hynix har også steget nylig. 

Softbank-aksjen har steget til ¥5 860, mens Tokyo Electron og Advantest alle har klatret med tosifret prosent i løpet av de siste ukene.

Fremover vil Nikkei 225 reagere på den pågående amerikanske resultatperioden. Alphabet rapporterte sterke tall onsdag, men aksjen falt etter at ledelsen økte sine planer for kapitalutgifter.

Flere amerikanske selskaper som Intel, T‑Mobile, RTX, Blackstone og Union Pacific vil publisere sine tall. Japanske selskaper som Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma og Shin‑etsu Chemical vil gi sine tall denne uken.

Nikkei 225 teknisk analyse

Ni225-indeksdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Nikkei 225 bunnet på ¥62 646 den 17. juli og deretter hentet seg tilbake til nåværende ¥66 550. Den har dannet et stort fallende kilemønster, bestående av to synkende og konvergerende trendlinjer. 

Indeksen har også holdt seg over 50‑ og 100‑dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Denne utviklingen tyder på at bulls fortsatt har kontrollen.

Derfor vil et brudd over øvre side av kilemønsteret peke mot videre gevinster, muligens mot årets høyde på ¥72 845. Et fall under det viktige støttenivået på ¥62 646 vil ugyldiggjøre det positive scenariet.