Seagate-aksjen stiger etter resultatoverraskelse — AI‑etterspørsel gir positivt utsyn

Aksjene til Seagate Technology STX steg rundt 3 % i handelen onsdag etter at datalagringsselskapet rapporterte sterkere enn ventede resultater for sitt regnskapsmessige fjerde kvartal og ga et optimistisk utsyn.

Aksjen hentet seg inn etter å ha falt 8,5 % i forrige økt.

Til tross for et fall på 23 % i juli har Seagate-aksjen steget nesten 404 % det siste året.

For kvartalet rapporterte Seagate justert inntjening på $5,71 per aksje, mer enn dobbelt så mye som $2,59 året før og over analytikernes forventninger på $5,10, ifølge FactSet.

Omsetningen økte 49 % år over år til $3,6 milliarder, og overgikk konsensusanslaget på $3,5 milliarder.

Fremover anslo selskapet justert inntjening på $7,30 per aksje for det regnskapsmessige første kvartalet 2027, betydelig over Wall Street-estimatet på $5,85.

Seagate anslo også omsetning på $4,1 milliarder, mot analytikernes forventning på $3,8 milliarder.

Om utsiktene uttalte konsernsjef Dave Mosley: “Ettersom AI øker datagenerering og dens verdi, ser vi varig langsiktig etterspørsel etter lagringskapasitet i stor skala.”

Analytikere hever kursmål etter styrket prisingskraft

Resultatene førte til at flere Wall Street-firmaer hevet kursmålene, og viste til styrket prisnivå, forbedret lønnsomhet og fortsatt etterspørsel etter AI-relatert lagringsinfrastruktur.

Bernstein SocGen økte sitt kursmål til $1 350 fra $1 000 samtidig som de opprettholdt en Outperform-vurdering.

Meglerhuset uttalte at Seagates kvartalsresultat overgikk både egne estimater og konsensusforventningene, støttet av akselererende prisøkninger og sterkere kostnadsreduksjoner fra HAMR-teknologi.

Selskapet bemerket at pris per exabyte fortsatte å stige i raskere tempo og tilskrev Seagates prestasjon forbedret prisfastsettelse og lavere produksjonskostnader muliggjort av HAMR.

Rosenblatt bekreftet også sin kjøpsanbefaling og hevet kursmålet til $1 400 fra $1 300 etter det de beskrev som en “clean beat-and-raise.”

Meglerhuset sa at ledelsens kommentarer indikerer at harddiskindustrien har gått inn i et “nytt prisregime”, støttet av økende ubalanser mellom tilbud og etterspørsel og forventninger om sekvensielle forbedringer i inntekter, marginer og lønnsomhet gjennom regnskapsåret 2027.

Citi økte kursmålet til $1 300 samtidig som de opprettholdt en kjøpsanbefaling, med henvisning til økende adopsjon av HAMR-teknologi.

Wells Fargo økte sitt kursmål til $1 180 og gjentok sin Overweight-anbefaling, og sa at Seagates siste resultater forsterket forventningen om at etterspørselen etter nearline-lagring kan fortsette å vokse i den øvre delen av intervallet på 25–30 % årlig vekst.

AI‑etterspørsel støtter langsiktig vekstutsyn

Morningstar sa at Seagates siste resultater styrker deres syn om at selskapet går inn i en flerårig periode med høyere marginer og mer forutsigbar vekst drevet av kunstig intelligens.

Ifølge analyseselskapet er Seagates nearline-lagringskapasitet fullt allokert gjennom 2026, i stor grad avsatt for 2027, mens diskusjoner for 2028 allerede pågår, noe som gir uvanlig sterk inntektsforutsigbarhet.

Morningstar sa at AI-infrastrukturinvesteringer omformer det tradisjonelt sykliske harddiskmarkedet ved å støtte jevnere etterspørsel og større prisdisiplin.

Selskapet forventer at Seagate vil dra nytte av AI-drevet etterspørsel, høyere kapasitets HAMR-disker, disiplinert industriforsyning og bedret etterspørsel i datasentre.

De forventer også at disse trendene vil støtte årlige prisøkninger i midten av ensifret prosentområde fram til slutten av tiåret og bidra til strukturelt høyere marginer sammenlignet med tidligere harddisk-sykluser.