Hvorfor Nvidia-aksjen stiger ytterligere 2% på fredag

Nvidia-aksjen NVDA steg fredag etter at Amazon bekreftet sin forpliktelse til brikkemakerens kunstig intelligens-prosessorer og økte planene for sine kapitalutgifter, noe som forsterket investorers tillit til fortsatt etterspørsel etter AI-infrastruktur.

Aksjen økte 2.6% til $199.07 i handel midt på dagen, og bygde videre på torsdagens mer enn 2% framgang.

Rallyet satte Nvidia i ferd med å ta tilbake sin posisjon som verdens mest verdifulle børsnoterte selskap fra Apple, hvis aksjer stupte etter siste resultatrapport.

Amazon styrker partnerskapet med Nvidia

Amazon ga et nytt løft til stemningen etter å ha økt sin helårsprognose for kapitalutgifter til $220 billioner fra $200 billioner, og understreket sin fortsatte investering i AI-infrastruktur.

Administrerende direktør Andy Jassy gjentok også Amazon Web Services' langsiktige forpliktelse til Nvidias prosessorer, til tross for selskapets pågående utvikling av egne AI-brikker.

"Vi...fortsetter å ha et tett partnerskap med Nvidia og vil fortsette å gjøre AWS til det beste stedet å kjøre Nvidia-brikker, ettersom vi har kunder som vil kjøre på Nvidia så lenge vi kan se for oss," sa Jassy under selskapets resultatpresentasjon.

Uttalelsene hans bidro til å dempe bekymringer om at Amazons Trainium-prosessorer raskt kunne fortrenge Nvidias produkter i AWS.

Samtidig erkjente Jassy at Amazon utforsker flere måter å kommersialisere sine interne brikker på.

"Vi har et økende antall kunder som er interessert i at vi leverer trening og brikker til dem atskilt fra vår sky," sa han.

"Vi har disse samtalene aktivt og utforsker mulighetene. Og jeg forventer at det er en reell sjanse for at vi gjør det i fremtiden."

Mens Amazon fortsetter å utvide sin strategi for egendefinert silisium, antydet kommentarene at Nvidias grafikkprosessorer forventes å forbli sentrale i AWS' AI-tilbud i overskuelig fremtid.

Aksjen rebounder etter nylig press

Fredagens oppgang forlenga Nvidias gjenoppretting etter flere uker med press drevet av bekymringer rundt AI-utgifter, finansieringsordninger og økende konkurranse i halvlederindustrien.

Investorstemningen hadde også svekket seg etter rapporter om at et kinesisk selskap hadde begynt å masseprodusere nøkkelutstyr for chipproduksjon, noe som reiste spørsmål om konkurransesituasjonen.

For øvrig rapporterte The Wall Street Journal at Nvidia diskuterer et finansieringsgaranti på rundt $250 billioner for å støtte OpenAIs leie av et stort datasenterprosjekt i Ohio.

Den foreslåtte ordningen vil hjelpe OpenAI med å sikre mer fordelaktig finansiering samtidig som den støtter langsiktig etterspørsel etter Nvidias AI-prosessorer.

Rapporten utløste imidlertid også bekymring blant noen investorer for at finansieringsavtaler mellom Nvidia og kundene ligner de sirkulære finansieringsstrukturene som ble sett under dotcom-æraen.

Burry øker sine bearish-posisjoner

Investor-skepsis rundt AI-verdsettelser er også blitt fremhevet av Michael Burry, investoren mest kjent for å ha forutsagt kollapsen i det amerikanske boligmarkedet.

Burry utvidet sine bearish-posisjoner i hele halvledersektoren ved å øke sine put-opsjoner knyttet til Nvidia, samtidig som han økte short-posisjoner relatert til Micron Technology, iShares Semiconductor ETF og Invesco QQQ Trust.

I nylige innlegg på X har han hevdet at Nvidias langsiktige inntektsutsikter i økende grad avhenger av finansieringsordninger, og sa nylig at selskapets femårige credit default swaps gikk "parabolsk" på grunn av det han beskrev som "sirkulær pengebruk i bibelske proporsjoner."