Plug Power-aksjen skyter i været etter kvartalstallene – starten på en oppgang?

Plug Power-aksjen gikk parabolsk i førmarkedet, slik vi antok i vår resultatforhåndsvisning. PLUG steg mer enn 14% til et høydepunkt på $2.40, det høyeste nivået siden 9. juli, og er nå opp omtrent 30% fra månedens bunn. Den kraftige opphentingen reiser et viktig spørsmål for investorer: Er dette starten på en vedvarende oppgang, eller bare en ny kortsiktig rally?

Plug Power-aksjen stiger etter resultatene

Plug Power, en ledende aktør innen hydrogenenergi, offentliggjorde oppmuntrende tall, til tross for at inntektene falt med 9%. Inntektene sank til $178 million, mens driftskostnadene ble redusert med 50% til $62 million. Kostnadsnedgangen skyldes selskapets fortsatte kostnadsdisiplin og fokus på monetisering av eiendeler.

Den betydelige kostnadsnedgangen bidro til forbedrede resultater, med netto tap som gikk fra $228 million i fjor til $190 million.

Det meste av Plug Powers inntekter kom fra salg av utstyr, som ga $88 million i kvartalet. Inntektene falt fra $99 million i samme periode i fjor. 

Leveranser av drivstoff til kunder økte til $39 million, mens power purchase-avtaler og tjenester knyttet til brenselcelleanlegg steg til henholdsvis $26.9 million og $29.8 million. I en uttalelse sa selskapets administrerende direktør sa:

«Vi fortsetter å utvide vår installerte base innen materialhåndtering, noe som også bygger våre tilbakevendende inntekter gjennom utskifting av utstyr, service og hydrogenbrensel. Vår elektrolyser-pipeline fortsetter å vokse.»

LES MER: Plug Power-aksjen blir oversolgt når opsjonsmarkedet satser på rebound etter kvartalstall

Ledelsen oppjusterte utsiktene

Det viktigste er at selskapet oppjusterte årets prognose og nå forventer å generere positiv EBITDA i år. Det forventer nå at salgsutsiktene for året vil være mellom 15% og 16%. Analytikernes gjennomsnittlige anslag er at inntektene vil øke med 15% til $817 million.

Et annet bemerkelsesverdig punkt er at ledelsen planlegger å forbedre balansen uten å utvanne aksjonærene. For eksempel har de som mål å frigjøre tilleggsmidler for $275 million gjennom tiltak for monetisering av datasenter-eiendeler.

Utvanning har vært en av de største utfordringene for Plug Power-investorer. For eksempel økte de veide utestående aksjene til 1,39 milliarder fra 1,126 milliarder i samme periode i fjor.

Analytikerne har et blandet syn på PLUG-kursen, med et gjennomsnittlig kursmål på $3.5, opp kraftig fra dagens $2.1.

Teknisk analyse av PLUG-aksjen

Plug Power-kursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Plug Power-kursen har vært i en sterk nedtrend i år, fra et toppnivå på $4.3 i juni til en bunn på $1.85 tidligere denne måneden. Den endte dagen på $2.1 på mandag og steg deretter til $2.4 i førmarkedet, og dannet et fair value gap (FVG). Den første oppgangen var i tråd med vår forutsigelse.

Denne opphentingen skjedde etter at aksjen dannet et stort dobbel-bunn-mønster, et vanlig bullish vendingssignal i teknisk analyse. Den ligger fortsatt under 50-dagers glidende gjennomsnitt. 

Teknikken tyder på at aksjen kan fortsette å stige mens kjøperne sikter mot det psykologiske nivået $3. 

Risikoen er imidlertid at de innledende oppgangene etter kvartalstall ofte avtar etter noen dager. For eksempel steg den 13% etter forrige kvartalspresentasjon, holdt på gevinstene en stund og deretter trakk dem tilbake. Det samme skjedde etter rapporten i mai.