Michael Burry går short i Nebius etter doji-signal etter sterke resultater

Nebius-aksjen tok seg opp denne uken og nådde sitt høyeste nivå siden 30. juni i år, opp 90 % fra bunnpunktet i juli. Den nærmer seg sakte sin all-time high, hjulpet av fortsatt etterspørsel etter produktene. Til tross for denne veksten har Michael Burry gått short i selskapet og advart om at utviklingen er emblemisk for den pågående AI-boomen.

Nebius-aksjen steg etter sterke kvartalstall

Nebius, et selskap støttet av Nvidia, presenterte sterke finansielle resultater, og ledelsen pekte på robust etterspørsel fra hyperscalers og andre selskaper i AI-bransjen. 

I en uttalelse denne uken sa selskapet at inntektene økte med 454 % i 2. kvartal til $582 million. Inntektene for seks måneder steg med 529 % til $981 million, noe som gjør det til ett av de raskest voksende selskapene i teknologibransjen.

Nebius’ vekst ble drevet av store avtaler med selskaper som Meta Platforms, som skrev en avtale verdt $27 billioner med dem. Det inngikk også avtaler med Cohere, Reflection og et "top cop" kvantitativt trading-selskap.

I en uttalelse sa ledelsen at etterspørselen var så sterk at de kunne ha solgt all kapasitet for 2027 i dag. CEO sa:

«Vi kunne solgt hele vår 2027-kapasitet på disse vilkårene i dag. Vi gjør det bevisst ikke fordi vi ser høyere verdi i å beholde noe kapasitet for umiddelbare kundebehov.»

Fremfor alt viste resultatene at selskapet reduserte tapene i kvartalet. Justert nettoresultat var et tap på $33.2 million, mot $91.5 million ett år tidligere. 

Michael Burry har gått short i NBIS-aksjen

Likevel, til tross for den fortsatte oppgangen i Nebius-aksjen og inntektsveksten, har Michael Burry tatt en short-posisjon i selskapet. Han har jevnlig hevdet at AI-boomen er en boble som til slutt vil sprekke. I tillegg til Nebius har han gått short i selskaper som Oracle, Nvidia og Palantir. 

Burry er ikke den eneste investoren som har gått short i selskapet. For det første har selskapet en short interest på 25 %, mye høyere enn andre ledende selskaper som CoreWeave og IREN.

Én grunn til dette synet er at Nebius er et sterkt overpriset selskap som trades med en forventet pris-til-salg-multipel (forward P/S) på 20. 

I tillegg fortsetter selskapet sine utgifter, der kostnaden på nøkkelingredienser som minne, servere og GPU-er er i en oppadgående trend. Som en konsekvens vil dette capex-presset trolig føre til økt gjeld. Tilnærmingen er å bruke langsiktige kontrakter som sikkerhet for å låne mer penger. Det har forpliktelser på $40 billioner for å skaffe kontanter.

Selskapet møter flere utfordringer, inkludert økende konkurranse fra selskaper som Riot Platforms, CoreWeave, SpaceX og potensielt Meta Platforms. 

Teknisk analyse av Nebius Group-aksjen etter doji-dannelse

NBIS-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at NBIS-aksjen har hentet seg inn de siste ukene, fra august-bunnen på $146 til en topp på $275. Denne opphentingen har presset den nær den all-time high på $298.9. Aksjen har også holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Risikoen er imidlertid at aksjen har dannet en doji-lysformasjon, som er et vanlig bearish reverseringssignal i teknisk analyse. Derfor vil aksjen sannsynligvis gjøre en korreksjon på kort sikt, potensielt ned til viktige støttenivået på $200.