Celestica-aksjen har falt til et avgjørende støttenivå: hva nå for aksjene?

Celestica-aksjen har rast og gått inn i et bjørnemarked denne måneden etter at tradere reagerte på kvartalsrapporten og en stor utvanning. CLS tumbled to C$407, ned med nesten 40% fra sitt høyeste punkt i år. Denne tilbakegangen kan fortsette på kort sikt ettersom fokuset fortsatt er på den pågående AI-veksten.

Teknisk analyse av Celestica-aksjen peker mot mer nedside

Dagsdiagrammet viser at CLS-aksjen har vært i en sterk nedadgående trend etter å ha nådd toppen på $656 i juni i år. Den har nylig falt under det viktige støttenivået på $450, mens Relative Strength Index (RSI)  har falt fra 76 til nåværende 40, det laveste nivået siden 24. juli. Det er et tegn på at aksjen ennå ikke er oversolgt, noe som indikerer at mer nedside er mulig. 

Celestica har også falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at selgerne fortsatt har kontroll for nå. Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle på kort sikt. Hvis dette skjer, blir neste viktige nivå å følge $300. Et brudd over nøkkelmotstanden ved $470 vil avkrefte det negative bildet.

Celestica-diagram | Kilde: TradingView

Celestica gjør det bra, men utvanning er en bekymring

De nyeste tallene viste at Celesticas inntekter fortsatte å vokse, drevet av den pågående AI-boomen. Inntektene økte med 62% til $4.70 billion, langt høyere enn guidingen på mellom $4.15 billion og $4.45 billion. Denne veksten skjer samtidig som den justerte driftsmarginen øker, og nådde en topp på 8.2%.

Størstedelen av inntektene kom fra Connectivity and Cloud Solutions (CCS)-segmentet, som designer og produserer høyteknologisk maskinvare, nettverksinfrastruktur og datasenterutstyr. Dette segmentet hadde $3.8 billion i inntekter, hvor ATS-virksomheten sto for $888 million. 

Celesticas virksomhet forventes å fortsette å vokse, og ledelsen økte sin fremtidsestimat for året fra $19 billion til $20.5 billion. Analytikere forventer at selskapets inntekter vil øke med 66% til $20.57 billion, fulgt av $35 billion neste år. 

Selskapets inntjening forventes også å fortsette å vokse. EPS forventes å stige fra $6.05 til $11.22 i år, etterfulgt av $19.48 per aksje.

Denne veksten vil trolig fortsette i de kommende månedene ettersom toppkundene som Alphabet, Microsoft og Amazon har forpliktet seg til å opprettholde investeringene i år. Til sammen planlegger disse selskapene å bruke over $750 billion i kapitalutgifter i år. 

Likevel er det bekymring for selskapets verdsettelse og den nylige kapitalinnhentingen. Selskapet hentet inn $3 billion i en emisjon av ordinære aksjer, et tiltak for å finansiere investeringene. Denne kapitalinnhentingen medførte ytterligere utvanning for eksisterende aksjonærer. 

Celestica er også relativt dyr sammenlignet med konkurrentene. Den handles til en forventet P/E på 26, høyere enn sektormedianen på 22 og femårs-gjennomsnittet på 18.30. Likevel kan sterk inntekts- og resultatvekst bidra til å rettferdiggjøre verdsettelsen.