Celestica-aksjen faller før resultatene: vending eller mer nedgang?

Celestica-aksjen har gått inn i et bjørnemarked, og speiler utviklingen hos andre selskaper innen kunstig intelligens (AI). CLS dropped to $307 in New York, down by over 35% from its highest level this year. This retreat will be put to the test when the company publishes its financial results next week.

Celestica-aksjen i fokus før resultatene

Celestica, et ledende kanadisk teknologiselskap, har falt de siste ukene og visket ut gevinstene det oppnådde tidligere i år. Den handles nå på omtrent samme nivå som da markedene åpnet i januar. 

Celestica har blitt en av de ledende AI-proxyene i Canada, takket være store partnerskap med selskaper som Alphabet, Meta Platforms, Amazon og Cisco. De ti største kundene, som inkluderer store multi-billion-dollar-selskaper, står for omtrent 10% av selskapets totale inntekter.

Disse kundene bruker Celesticas tjenester, som omfatter maskinvaredesign og engineering, elektronikkproduksjon og systemmontering, forsyningskjedeledelse samt testing og kvalitetssikring.

Etterspørselen etter disse tjenestene har vært stor i år ettersom selskaper har økt investeringene i kunstig intelligens. Store teknologiselskaper bruker også tjenestene når de designer egne brikker.

Selskapets siste resultater viste denne veksten. Its revenue jumped by 53% to $4.05 billion, near the upper side of its guided range. Its gross and profit margins also continued rising, helped by its pricing power. Gross margin rose to 10.8%, while its earnings from operations soared to $272 million.

Analytikere er optimistiske før resultatene

Det neste viktige katalysator for Celestica-aksjekursen vil være resultatene, som offentliggjøres neste uke. Disse resultatene forventes å vise at virksomheten fortsatte å gjøre det bra etter hvert som de største kundene øker sine utgifter. Google sa nylig at det planla å bruke $80 billion i år.

Analytikere som følger selskapet er stort sett optimistiske før resultatrapporten. Gjennomsnittlig anslag er at omsetningen vil komme inn på $4.39 billion, opp 51% år/år. For et selskap som ble startet for 30 år siden er denne veksten fenomenal og et tegn på at det fortsetter å utvikle seg.

Resultat per aksje (EPS) ventes å bli $2.31, høyere enn $1.39 i samme periode i fjor. Celestica har en lang merittliste med å overgå anslag. I forrige resultatrapport var EPS 8 cents bedre enn estimatene. 

Et sterkere enn ventet resultat og en positiv veiledning vil være positivt for selskapet mens aksjen forblir under press. Det vil også hjelpe til med å rettferdiggjøre den høye verdsettelsen, med et fremoverskuende pris-til-inntjening-forhold på 32 som er høyere enn det historiske snittet.

Teknisk analyse av Celestica-aksjekursen

Celestica-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at CLS-aksjen har falt kraftig de siste ukene. It has dropped from a high of $472 in June to the current $307. 

Aksjen falt nylig under den viktige støtten ved $324, halslinjen i et head-and-shoulders-mønster. I tillegg er 50-day and 100-day Exponential Moving Averages (EMA) i ferd med å danne et negativt kryss.

Aksjen har nylig dannet et morning star candlestick-mønster, et potensielt positivt reverseringssignal. Men med mindre den bryter over viktige motstandsnivået ved $324 og deretter passerer det psykologiske nivået $350, er det sannsynlig at den forblir under press. Omvendt vil et fall under morning star sitt lavpunkt på $282 ugyldiggjøre det positive oppsettet og signalisere ytterligere nedside.