Celestica-aksjen opp 125% på 12 måneder: mer oppside?

Celestica-aksjen har gjort det bra de siste årene, hjulpet av den pågående kunstig intelligens (AI)-boomen. Selskapets aksje i USA har steget med 125% de siste 12 månedene og med over 4,500% de siste fem årene. En verdivurdering på $40 billion har gjort det til et av de største kanadiske selskapene.

Celestica-aksjen har steget i kjølvannet av sterk vekst

CLS-aksjen har vært i en sterk opptrend de siste 12 månedene ettersom rollen i AI-industrien har blitt tydelig. Toppkundene, som Amazon, Google, Meta Platforms, Dell, og HP Enterprise, bruker hundrevis av milliarder dollar i kapitalutgifter. 

Data viser at antallet datasentre i USA har økt til 4,497 i løpet av de siste årene. De fleste av disse sentrene ligger i Virginia, Texas og California. 

Celestica er en nøkkelaktør i bransjen fordi selskapet hjelper bedrifter med å designe og produsere elektroniske systemer og produserer komponenter som serverkomponenter, nettverksutstyr og strømsystemer. 

Å være en nøkkelaktør i denne sektoren har presset inntektene kraftig opp, og ledelsen spår at det er mer oppside igjen. De siste resultatene viste at omsetningen steg med 53% i Q1 til $4.05 billion, innenfor ledelsens anslåtte intervall på mellom $3.85 billion og $4.1 billion. 

Samtidig opplyste selskapet at bruttomarginen har økt til 10.8% etter å ha hatt en negativ margin på 0.5% i samme periode i fjor. Mesteparten av inntektene kommer fra Connectivity and Cloud Solutions (CCS), som ga $3.24 billion, mens Advanced Technology Solutions (ATS) ga $806 million.

LES MER: Hvilken sektor kan være den neste som kan dra nytte av AI-boomen? Nvidia gir en pekepinn

Veksten vil akselerere og rettferdiggjøre verdsettelsen

Viktigst av alt er at analytikerne er optimistiske med tanke på at Celesticas vekst vil akselerere som følge av AI-boomen. Gjennomsnittsanslaget blant analytikere er at omsetningen i Q2 steg med 51% til $4.3 billion. Deretter forventes den å nå $5 billion i Q3, opp 56% år/år. 

For året forventer analytikerne at omsetningen vil vokse med 54% til $19.1 billion. Deretter ventes over $26.8 billion neste år. Sett i lys av selskapets nylige historie har Celestica overgått anslagene, noe som tilsier at både inntekter og resultater sannsynligvis blir bedre enn ventet.

Disse tallene kan bidra til å rettferdiggjøre verdsettelsen. Data viser at selskapet har en forward PE ratio på 37, høyere enn sektorens median på 33. Det er også et dyrere selskap enn Nvidia. Multipler er også høyere enn femårs gjennomsnittet på 23.

Teknisk analyse av CLS-aksjekursen

Diagram for Celestica-aksjen | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Celesticas aksjer har trukket seg tilbake de siste dagene, og speiler utviklingen i andre AI-aksjer. Den har falt fra et høydepunkt på $473.40 til nåværende $352.

Aksjen har falt under 50-day glidende gjennomsnitt, noe som bekrefter et nedadgående brudd. Den har også dannet et hode-og-skulder-lignende mønster med en nakkelinje ved $326. I tillegg har Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt å falle. 

Derfor vil aksjen sannsynligvis forbli under press på kort sikt, for så å hente seg inn over tid. Dette kan føre til et fall mot nøkkelsupport på $243.