Dow åpner 470 poeng lavere etter oljeprisøkning, markedene venter viktige inflasjonsdata

USAs aksjer åpnet lavt tirsdag ettersom fornyet fiendtlighet i Midtøsten presset oljeprisene opp, samtidig som investorene forberedte seg på viktige inflasjonsdata senere denne uken. 

Bevegelsene kommer etter en volatil periode der markedene revurderte forventningene til Federal Reserve-politikken etter kommentarer fra Fed-styremedlem Christopher Waller og sterkere enn ventet sysselsettingsdata for august.

Dow Jones Industrial Average falt 471 poeng, mens S&P 500 falt 0,16 % og Nasdaq Composite sank 0,09 %.

Den forkortede handelsuken vil være dominert av Produsentprisindeksen på torsdag og Konsumprisindeksen på fredag. 

Markedene priser for øyeblikket inn omtrent 58,4 % sannsynlighet for en renteøkning på Federal Reserves møte i september, ifølge CME FedWatch-verktøyet.

Spenninger i Midtøsten presser oljeprisene opp

Den pågående konflikten mellom USA og Iran forble en stor bekymring for investorer ettersom fornyet militær aktivitet økte muligheten for forstyrrelser i energiforsyningen. 

Jemens Teheran-støttede houthier angrep energianlegg og byer i Saudi-Arabia, samtidig som Israel gjennomførte angrep i det sørlige Libanon.

Skipstrafikken gjennom Hormuzstredet ble også tregere, med Iran som truet med gjengjeldelse mot ytterligere amerikanske angrep. 

Hendelsene har økt bekymringen for den potensielle effekten høyere energipriser kan ha på global inflasjon.

Brent-terminene steg 1,64 % til $98,59 per fat i én markedsmåling, og nådde sitt høyeste nivå siden 24. juli. 

Separat ble Brent-terminene rapportert opp 2,3 % til $99,22, mens West Texas Intermediate-olje steg 3,3 % til $94,54.

Energiselskapene tjente på bevegelsen, med gevinster for Marathon Petroleum og Occidental Petroleum i handelen. 

Høyere oljepriser kan imidlertid skape ekstra inflasjonspress og komplisere Federal Reserves politikkutsikter.

Rentene på statsobligasjoner forble også høye. 

Den ledende 10-årige Treasury-avkastningen steg 0,42 basispunkter til 4,7882 % tirsdag, etter at avkastningene nylig nådde sine høyeste nivåer på flere år. 

Høyere risikofrie renter kan gjøre aksjer relativt mindre attraktive for investorer.

Inflasjonsdata i sentrum for Fed-utsiktene

Investorene venter nå ukens inflasjonstall for å få flere indikasjoner på Federal Reserves neste pengepolitiske beslutning. 

Tallene kommer etter augusts sterkere enn ventede jobbrapport, som viste at USAs økonomi la til 162,000 jobber samtidig som arbeidsledigheten holdt seg på 4,1 %.

Det sterkere arbeidsmarkedet økte forventningene om en renteøkning i september, mens Waller tidligere hadde antydet at han kunne støtte å holde renten uendret hvis inflasjonspresset fortsatte å avta.

Inflasjonsrapportene kan derfor igjen endre markedets forventninger, spesielt hvis høyere energipriser begynner å slå inn i bredere prispress. 

Markedene vil også følge med på hvordan lederen for Federal Reserve, Kevin Warsh, reagerer på de siste økonomiske dataene.

Teknologiaksjer viser blandet utvikling

Det brede markedet var blandet på tvers av sektorer i handelen. Aksjer i halvledersektoren steg midt i fortsatt optimisme rundt kunstig intelligens. Intel steg 5,54 %, mens Nvidia var uendret på 0,04 %.

Aksjer knyttet til kryptovaluta falt ettersom Bitcoin trakk seg tilbake fra nivået rundt $80,000. Coinbase falt 3 %, mens Strategy falt 5 %.

Investorene står også overfor fornyede handelsspennings mellom USA og Canada. 

Canadiske gjengjeldelsestollsatser på om lag $20 milliarder i amerikanske varer skulle tre i kraft tirsdag, samtidig som president Donald Trump sa at den kanadiske flyprodusenten Bombardier ikke ville kunne selge i USA med mindre Canada begynner å produsere produktene sine domestisk.

Med stigende oljepriser, nærliggende inflasjonsdata og gjenoppståtte handelsspennings, møter investorene flere potensielle kilder til volatilitet i løpet av den forkortede handelsuken.