Snowflake-aksjen viser bearish divergens før kvartalstallene — stiger eller faller den?

Snowflake-aksjen har holdt seg i et smalt intervall de siste ukene, men dette kan endre seg senere i dag, September 2nd, når selskapet publiserer sine finansielle resultater. SNOW ble handlet til $319.80, ned noe fra forrige måneds høyde på $341. 

Snowflake publiserer resultater mens veksten fortsetter

Snowflake, et av de ledende teknologiselskapene som driver en av de største plattformene for datalagring i bransjen, opplever solid vekst i AI-æraen. Etterspørselen har skutt i været, med store kunder som Honeywell, Amazon, Siemens Energy, Accor og Zurich. 

De nyeste resultatene viste at selskapets vekst fikk mer fart i første kvartal i år. Its omsetningen økte med 33% i første kvartal til $1.39 billion, med retensjonsraten som steg til 126%. Denne veksten ble drevet av Cortex Code og Snowflake Intelligence.

En nærmere gjennomgang av resultatene viste at antallet kunder som bruker $1 million eller mer per år, økte til 779, en figur som fortsetter den nylige oppadgående trenden. 

Analytikere er optimistiske med at selskapets vekst har mer å gå på etter hvert som datamengden øker. Data fra Yahoo Finance viser at analytikere forventer at resultatene vil vise at omsetningen økte med 30% til $1.48 billion. Resultat per aksje forventes å bevege seg til 45 cents fra 35 cents i fjor.

For året forventes omsetningen å øke med 30% til $6.1 billion, med EPS som stiger fra $1.25 til $1.94. Historisk sett har Snowflake en lang merittliste med å levere bedre resultater enn ventet, noe som antyder at det faktiske tallet kan bli bedre denne kvartalen.

Utfordringen er imidlertid at Snowflake er ett av de dyreste selskapene i USA på de fleste måleparametere. For eksempel har markedsverdien steget til over $110 billion, tilsvarende 14x av 2027-inntektene.

Selskapets forward price-to-earnings-forhold har steget til 171, langt høyere enn for andre selskaper, inkludert raskt voksende navn som Nvidia og AMD. Den eneste oppmuntrende måleparameteren er Rule-of-40, som vurderer et selskaps inntektsvekst og lønnsomhet. I dette tilfellet, basert på fri kontantstrømmargin, har den en multiple på 49.7%. 

Disse verdsettelsesmålingene forklarer hvorfor analytikerne har en dempet utsikt for selskapet. Rosenblatt Securities økte kursmålet til $345, mens Barclays, Benchmark og Truist har kursmål på $332, $360 og $360, henholdsvis.

Teknisk analyse av Snowflake-aksjens kurs

SNOW-aksjediagram | Kilde: TradingView

Teknisk analyse tyder på at SNOW-aksjen kan falle i nær fremtid, særlig når kvartalstallene offentliggjøres senere i dag. Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet et bearish divergensmønster ettersom den har fortsatt å falle de siste ukene. Tilsvarende har Relative Strength Index (RSI) fortsatt å falle i denne perioden. 

Aksjen ligger også over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at den kan gjennomgå en tilbakevending mot gjennomsnittet. Derfor kan aksjen falle til det viktige støttenivået på $300. Et rykk over det viktige motstandsnivået på $341 vil ugyldiggjøre det positive scenarioet.