PwC traci największego klienta Bank of China w związku z dochodzeniem regulacyjnym

PricewaterhouseCoopers, znana również jako PwC, niegdyś dominująca firma audytorska w Chinach, straciła swojego największego notowanego na rynku chińskim klienta, Bank of China (BOC), na rzecz rywala Ernst & Young (EY).

Zmiana ta następuje w obliczu rosnącej kontroli regulacyjnej nad audytami PwC, w szczególności tymi związanymi z kłopotliwym deweloperem nieruchomości China Evergrande Group.

Exodus klientów PwC uwypukla narastające wyzwania, z jakimi firma musi się zmierzyć w Chinach, gdzie przedsiębiorstwa państwowe i instytucje finansowe coraz częściej decydują się na korzystanie z usług krajowych lub międzynarodowych audytorów.

Bank of China przechodzi na EY, ponieważ PwC jest pod lupą

Państwowy Bank Chin, który wcześniej planował ponownie wybrać PwC na swojego audytora w 2024 r., ogłosił w złożonym w poniedziałek późnym wieczorem dokumencie, że zamierza zamiast niego wybrać EY.

Ta decyzja zostanie przedstawiona do zatwierdzenia akcjonariuszom. Ten ruch oznacza poważny cios dla PwC, ponieważ BOC był jego największym klientem w Chinach kontynentalnych, płacąc 193 mln juanów (27 mln USD) za opłaty audytorskie w zeszłym roku.

Opłata ta przewyższa łączne opłaty za audyty poniesione przez trzech kolejnych największych notowanych na giełdzie krajowych klientów PwC w 2023 r.: China Life Insurance, China Telecom i giganta ubezpieczeniowego PICC, którzy również wycofali PwC z funkcji audytora.

Śledztwo regulacyjne w sprawie audytów Evergrande

Zmiana decyzji Bank of China i innych dużych chińskich firm jest następstwem trwającego dochodzenia regulacyjnego w sprawie audytów PwC w China Evergrande Group, firmie deweloperskiej oskarżonej przez chiński organ nadzoru nad papierami wartościowymi o oszustwo na kwotę 78 miliardów dolarów.

PwC audytowało spółkę Evergrande przez prawie 14 lat, aż do początku 2023 r., a w wyniku dochodzenia można się spodziewać nałożenia na firmę audytorską wysokich kar pieniężnych.

Jak podają źródła, co najmniej od kwietnia chińskie organy regulacyjne doradzały kilku dużym, państwowym klientom PwC, aby zrezygnowali z usług audytora, co jeszcze bardziej nasiliło problemy firmy w regionie.

Odpływ klientów i wpływ na działalność PwC

Jak wynika z analizy dokumentów przeprowadzonej przez agencję Reuters, w ostatnich miesiącach co najmniej 50 chińskich firm, z których wiele to przedsiębiorstwa państwowe lub instytucje finansowe, zrezygnowało z usług audytora PwC lub zrezygnowało z planów zatrudnienia tej firmy.

Według strony internetowej firmy PwC w marcu było audytorem około 110 spółek notowanych na giełdzie w Chinach kontynentalnych.

Niedawny exodus znacząco wpłynął na działalność PwC w tym kraju, skutkując redukcją zatrudnienia w biurach firmy w Pekinie, Szanghaju i innych lokalizacjach.

Jak donosił Bloomberg w zeszłym miesiącu, co najmniej 100 pracowników zostało zwolnionych w związku z koniecznością dostosowania struktury organizacyjnej PwC do zmieniających się potrzeb rynku.

EY i KPMG zyskują na znaczeniu, a PwC traci klientów

Reakcje na kontrolę regulacyjną dotknęły nie tylko PwC, ale także zwiększyły możliwości dla innych firm z Wielkiej Czwórki, takich jak EY i KPMG.

Agencja Reuters podała, że około połowa klientów korporacyjnych, którzy porzucili PwC, została przejęta przez konkurencję.

Warto odnotować, że EY wcześniej przez osiem lat audytował Bank of China, zanim w 2021 r. przejęło go PwC. Chińskie przepisy stanowią, że przedsiębiorstwa będące własnością państwa nie powinny zatrudniać tego samego audytora przez więcej niż osiem kolejnych lat, co również mogło mieć wpływ na decyzję BOC o powrocie do EY.