Moody’s sygnalizuje luki w stratach kredytowych banków europejskich w obliczu spadku na rynku nieruchomości

Zgodnie z raportem Moody's Ratings opublikowanym w czwartek, europejskie banki mogą mieć trudności z radzeniem sobie z niewywiązywaniem się ze zobowiązań dotyczących kredytów hipotecznych, jeśli nastąpi znaczny wzrost liczby kredytów zagrożonych z powodu silnej presji rynkowej.

Jednakże raport wskazał, że większość pożyczkodawców dysponuje solidnymi rezerwami kapitałowymi, które powinny pozwolić im na zarządzanie tym obciążeniem.

Raport pokazuje, że właściciele nieruchomości w całej Europie zmagają się ze spadkiem wartości nieruchomości i wzrostem kosztów pożyczek, co zwiększa ryzyko niewywiązania się ze zobowiązań kredytowych.

Choć niedawne obniżki stóp procentowych przez banki centralne przyniosły pewną ulgę, nadal utrzymują się obawy o ogólną kondycję rynku nieruchomości.

Test Moody’s ujawnia ryzyko kredytowe dla europejskich banków

Agencja Moody's przeprowadziła test warunków skrajnych w 21 europejskich bankach o dużej ekspozycji na rynek nieruchomości komercyjnych, wykorzystując scenariusz porównywalny do skutków światowego kryzysu finansowego z 2008 r.

Przebadane banki miały znaczące portfele nieruchomości komercyjnych w stosunku do ich siły kapitałowej. Większość tych banków to niemieccy specjaliści od nieruchomości, a inne pochodziły ze Szwecji, Austrii i Danii.

Agencja ratingowa zastosowała wskaźnik rezerw na straty kredytowe w wysokości 40%, co stanowi średnią wartość raportowaną przez największe europejskie banki w ciągu ostatnich pięciu lat.

Jednak rzeczywista średnia za pierwszy kwartał tego roku była niższa i wyniosła 33,5%, co wskazuje, że tempo wzrostu zagrożonych kredytów jest szybsze niż tempo działań banków w zakresie tworzenia rezerw.

Agencja Moody's ostrzegała w raporcie, mówiąc:

Obawy te odzwierciedlają ostrzeżenie wydane w zeszłym miesiącu przez Europejski Bank Centralny (EBC), który stwierdził, że banki strefy euro mogą być nadmiernie optymistyczne przy wycenie posiadanych przez siebie nieruchomości komercyjnych, co może maskować pogorszenie jakości kredytów.

Podatność na zagrożenia nieruchomości biurowych w USA i Wielkiej Brytanii

Z ustaleń Moody's wynika, że największa presja spadnie na banki posiadające znaczną ekspozycję na nieruchomości biurowe w USA i Wielkiej Brytanii, podczas gdy banki udzielające kredytów na projekty mieszkaniowe odczują mniejsze obciążenie.

Mimo to w raporcie stwierdzono, że wszystkie przebadane banki utrzymają się powyżej swoich minimalnych wymogów kapitałowych, nawet w przypadku wystąpienia scenariuszy stresowych.

Moody's dodał: