Ceny ropy naftowej tracą premie za ryzyko geopolityczne, ponieważ inwestorzy zwracają uwagę na słaby popyt

Ceny ropy naftowej kontynuowały we wtorek spadki, niemal niwelując wszystkie ostatnie zyski osiągnięte na skutek rosnących napięć geopolitycznych.

Ceny spadły we wtorek o 4%, po spadku o 2% w poniedziałek, na co wpływ miał słabnący popyt globalny i łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie, które mocno wpłynęły na nastroje.

Doniesienia wskazywały, że Izrael może uniknąć ataku na irańską infrastrukturę naftową, co rozproszyło część premii za ryzyko związanej z cenami ropy naftowej.

1 października Teheran przeprowadził ataki rakietowe na Izrael w odwecie za zabicie jednego z przywódców wspieranej przez Iran organizacji Hezbollah.

W kolejnych tygodniach ceny ropy wzrosły o ponad 10% w oczekiwaniu na odpowiedź Izraela na atak Iranu.

Iran produkuje około 3,2 mln baryłek ropy dziennie, a każdy atak na jego instalacje naftowe mógłby sparaliżować dostawy w regionie. Spowodowało to gwałtowny wzrost cen ropy w ciągu kilku następnych sesji.

W momencie pisania tego tekstu cena ropy naftowej West Texas Intermediate wynosiła 70,72 USD za baryłkę, co stanowi spadek o 4,2% w stosunku do poprzedniego zamknięcia. Cena ropy Brent na giełdzie Intercontinental Exchange spadła o 4,0% do 74,33 USD za baryłkę.

Obawy dotyczące popytu na pierwszym planie

W obliczu doniesień, że Izrael nie zaatakuje irańskich obiektów naftowych, uwaga ponownie skupiła się na podstawowych kwestiach popytu na rynku ropy naftowej.

Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) w poniedziałek obniżyła swoją prognozę wzrostu światowego popytu na ropę naftową na lata 2024 i 2025 trzeci miesiąc z rzędu.

OPEC obniżył swoje szacunki, powołując się na słaby popyt w niektórych regionach świata.

Chiny, największy importer ropy naftowej, zmagają się z ożywieniem gospodarki do poziomu sprzed pandemii. Wpłynęło to na ceny ropy w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Arslan Ali, autor Fxempire.com, powiedział w raporcie:

„Złagodzenie bezpośrednich zagrożeń geopolitycznych może przynieść tymczasową ulgę cenom ropy naftowej i gazu ziemnego, jednak prognozy popytu pozostają kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost obu surowców”.

Chociaż OPEC nieznacznie obniżył prognozę popytu na ropę naftową, kolejne obniżki w ciągu ostatnich trzech miesięcy przykuły uwagę rynku.

Handlowcy będą czekać na publikację miesięcznego raportu dotyczącego rynku ropy naftowej przez Międzynarodową Agencję Energetyczną, który zostanie opublikowany we wtorek, aby móc dokładniej ocenić dynamikę popytu i podaży.

Pakiet stymulacyjny Chin nie poprawia nastrojów

W sobotę minister finansów Chin ogłosił, że kraj znacznie zwiększy zadłużenie, nie podał jednak żadnych szczegółów co do kwoty.

Miało to negatywny wpływ na rynek, ponieważ inwestorzy spodziewali się znaczącego pakietu stymulującego, który miał wesprzeć gospodarkę i podtrzymać popyt na towary.

Dane chińskich służb celnych wykazały, że import ropy naftowej we wrześniu spadł w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ zakłady ograniczyły zakupy z powodu słabego popytu krajowego na paliwo i malejących marż eksportowych, wynika z raportu Reutersa.

Niezależna analityczka rynku Tina Teng powiedziała agencji Reuters, że podczas gdy prognozy popytu pozostają słabe z powodu rekordowo wysokiej produkcji w USA i słabego popytu w Chinach, „ropa wycofała się ze wzrostu wywołanego napięciami na Bliskim Wschodzie, ponieważ reakcja rynku mogła być przesadzona”.

Perspektywy techniczne ropy naftowej

Ceny ropy WTI znajdują bezpośrednie wsparcie na poziomie 69,91 USD i 68,91 USD za baryłkę, podczas gdy opór wynosi 73,45 USD za baryłkę, przy czym 50-dniowa wykładnicza średnia ruchoma przekracza 73,93 USD za baryłkę, według Fxempire.com.

Ali z Fxempire powiedział:

Jeśli zostanie przebite wsparcie poniżej 70 dolarów za baryłkę, ceny mogą spaść jeszcze bardziej.

W przypadku cen Brent natychmiastowy opór wynosił 76,85 USD za baryłkę, podczas gdy wsparcie wynosiło 74,34 USD, co zostało przełamane dziś rano. Dodatkowe wsparcie dla Brent wynosi 73,56 USD i 72,69 USD za baryłkę.

Według Fxempire.com dane techniczne sugerują, że utrzymanie się poniżej 75,54 USD może utrzymać presję spadkową, natomiast przebicie tego poziomu może zmienić dynamikę na wzrostową.