Wszystko, co musisz wiedzieć o IPO Swiggy'ego w przyszłym tygodniu

Spółka Swiggy Ltd. jest gotowa wywołać poruszenie na indyjskim rynku akcji, oferując pierwszą ofertę publiczną (IPO) po cenie 390 rupii za akcję, co stanowi górną granicę jej przedziału cenowego.

Otwarcie Swiggy zaplanowano na 6–8 listopada. Celem spółki jest pozyskanie około 1,35 miliarda dolarów (11 700 crore ₹), co potencjalnie może stać się jedną z największych ofert publicznych w niedawnej historii Indii.

Po złożeniu poufnego wniosku i niedawnym uzyskaniu zgody Indyjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI) oferta firmy Swiggy przyciągnęła znaczną uwagę inwestorów i analityków.

Co kryje się za pierwszą ofertą publiczną Swiggy'ego o wartości 11 700 crore ₹?

Oferta publiczna spółki Swiggy łączy w sobie podstawowy komponent emisji, obecnie zwiększony do 45 mld ₹, z komponentem oferty sprzedaży (OFS), aby uwzględnić wcześniejsze plany wyjścia inwestorów.

Wstępne zgłoszenia ujawniły nowy cel emisji w wysokości ₹3,750 crore z 182,3 milionami akcji zwykłych dostępnych za pośrednictwem OFS.

Swiggy zamierza przeznaczyć wpływy z IPO na rozbudowę sieci sklepów dark store, ulepszenie infrastruktury chmurowej i sfinansowanie swojej spółki zależnej Scootsy, zajmującej się sprzedażą szybkich produktów. Dzięki temu firma zyska długoterminową pozycję na indyjskim rynku dostaw żywności.

Swiggy złożył poufny wniosek wstępny do SEBI w kwietniu, ukrywając szczegółowe dane biznesowe aż do uzyskania zgody organów regulacyjnych we wrześniu.

Niedawna aktualizacja publicznego projektu prospektu emisyjnego (RHP) wskazuje na solidne podstawy biznesowe i zainteresowanie inwestorów w obliczu zbliżającej się w listopadzie oferty publicznej.

Prosus, SoftBank i Accel, główni inwestorzy Swiggy'ego, łącznie zwiększyli wycenę spółki do 9,3 miliardów dolarów w sierpniu 2023 r., co podkreśla jej znaczącą siłę finansową przed pierwszą ofertą publiczną.

Wykorzystanie funduszy IPO

Swiggy planuje strategicznie wykorzystać fundusze IPO w kilku kluczowych obszarach. Inwestycja będzie ukierunkowana na jej spółkę zależną Scootsy, rozbudowę sieci dark stores oraz ulepszenia w technologii i infrastrukturze chmurowej.

Inicjatywy te mają na celu wzmocnienie możliwości operacyjnych Swiggy, skrócenie czasu dostaw i wsparcie jej pozycji konkurencyjnej względem rywali, takich jak Zomato, które w lipcu 2021 r. zadebiutowało na giełdzie, pozyskując 9375 crore ₹.

Podejście Swiggy'ego podkreśla jego zaangażowanie w umacnianie obecności na rynku i napędzanie wzrostu w rozwijającym się indyjskim sektorze dostaw żywności online.

Trajektoria wyceny Swiggy’ego i ostatnie wyniki

Droga Swiggy'ego do osiągnięcia wartości była niezwykła.

Wartość akcji spółki szacowano w sierpniu na 9,3 mld dolarów, co w dalszym ciągu budzi zainteresowanie inwestorów, zwłaszcza że w ciągu ostatniego roku wartość jej akcji wzrosła o ponad 135%.

Wzrost ten przypisuje się silnej obecności Swiggy na rynku w ponad 580 miastach w Indiach i współpracy z ponad 200 000 restauracji.

Rozwój inwestycji w szybki handel i technologię wpłynął na wzrost wyceny rynkowej Swiggy, co pozwoliło firmie bezpośrednio konkurować z Zomato.

IPO Swiggy'ego pojawia się pośród wahających się sukcesów IPO w Indiach. Podczas gdy IPO Hyundai Motor na początku tego miesiąca przyciągnęło uwagę, ostatnie premiery, takie jak Paytm i LIC, przyniosły mieszane rezultaty.

Reakcja rynku na te oferty odzwierciedla ostrożne nastawienie inwestorów, zwłaszcza w obliczu globalnych wyzwań gospodarczych.

Ustalenie przez Swiggy'ego cen na górnym końcu przedziału pokazuje, że firma wierzy w duży popyt, jednak analitycy przewidują uważną obserwację rynku w pierwszych dniach handlu.

Do kierowania ofertą publiczną spółki Swiggy wyznaczyła najlepszych menedżerów, w tym Citi, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital, Jefferies, ICICI Securities, Avendus Capital i Bofa Securities.

Porad prawnych udziela Cyril Amarchand Mangaldas, renomowana kancelaria prawna w Indiach.

To kompleksowe wsparcie doradcze odzwierciedla zaangażowanie firmy Swiggy w zapewnienie sprawnego procesu IPO, dostosowanego do oczekiwań inwestorów i regulacji rynkowych.