Wywiad: XRP to świetne zabezpieczenie i alternatywa dla innych 10 najlepszych aktywów cyfrowych, mówi dyrektor generalny 3iQ Pascal St-Jean

XRP, kryptowaluta powiązana z Ripple, jest świadkiem gwałtownego rajdu.

Od stycznia 2015 r. cena XRP wzrosła z zaledwie 0,02 USD do ponad 2,19 USD – co stanowi oszałamiający wzrost o ponad 10 800%.

Ostatni rajd jest napędzany przez zbieg czynników: rosnący optymizm co do potencjalnego rozwiązania toczącego się procesu sądowego SEC, w wyniku którego grzywna Ripple została zmniejszona ze 125 milionów dolarów do 50 milionów dolarów w proponowanym wniosku o wspólną ugodę; zwiększone zainteresowanie instytucjonalne; i początek fali XRP exchange-traded fund (ETF).

W środę prominentny kanadyjski zarządzający aktywami alternatywnymi 3iQ uruchomił swój XRP ETF - notowany pod tickerami XRPQ i XRPQ. U — na Giełdzie Papierów Wartościowych w Toronto. Ripple jest jednym z pierwszych inwestorów w funduszu.

XRPQ jest jednym z pierwszych ETF-ów w Ameryce Północnej, który oferuje bezpośrednią ekspozycję na XRP, obecnie trzecie co do wielkości aktywo cyfrowe pod względem kapitalizacji rynkowej.

Ruch ten jest ściśle związany z debiutem Purpose Investments pierwszego kanadyjskiego spotowego funduszu ETF XRP, podkreślając rosnące zapotrzebowanie na regulowane instrumenty inwestycyjne XRP.

"XRP wykazał znaczny potencjał wzrostu w ciągu ostatniej dekady, a ta przełomowa strategia oferuje kanadyjskim i wykwalifikowanym globalnym inwestorom przejrzysty, tani i efektywny podatkowo sposób bezpiecznego dostępu do tej możliwości. Wsparcie inwestycyjne Ripple Labs odzwierciedla nasze wspólne przywództwo w rozwoju przestrzeni aktywów cyfrowych" – powiedział Pascal St-Jean, prezes i dyrektor generalny 3iQ.

Invezz rozmawiał z St-Jean, aby dowiedzieć się więcej o decyzji 3iQ o włączeniu XRP do swojej oferty, kluczowych trendach kształtujących rynek kryptowalut, pozycji inwestycyjnej firmy oraz jego spojrzeniu na instytucjonalną rolę ETH.

Fragmenty:

Czym XRP różni się od BTC, ETH i SOL i dlaczego jest świetnym zabezpieczeniem?

Invezz: Właśnie uruchomiłeś 3iQ XRP ETF, co skłoniło Cię do dodania tego cyfrowego aktywa do istniejącego pakietu ETF-ów, który obejmuje Bitcoin, Ethereum i Solana?

Uważamy, że popyt detaliczny na XRP pozostaje wysoki.

To, co jest fascynujące w XRP i XRPL, to fakt, że wprowadzanie, rozwój i marketing technologii są bardzo scentralizowane – co stanowi wyraźny kontrast z BTC, ETH, SOL i innymi za pośrednictwem Ripple Labs i jego fundacji.

To podejście jest tak radykalnie odmienne od tych obserwowanych w innych zdecentralizowanych protokołach, że widzimy, że niektórzy inwestorzy wolą, aby istniały "twarze do nazwy" oraz możliwość wprowadzania technologii na rynek i rozwijania XRPL bezpośrednio dla instytucji i rządów.

Mają ambitny cel, aby zastąpić system SWIFT, który jest czymś przekonującym, co może być możliwe dzięki znanemu, scentralizowanemu biznesowi, a nie zdecentralizowanemu protokołowi.

Postrzegamy go jako świetne zabezpieczenie i alternatywę dla innych aktywów cyfrowych znajdujących się w Top 10 pod względem kapitalizacji rynkowej.

Dominujące wyniki Bitcoina doprowadzą do adopcji innych aktywów cyfrowych

Invezz: Jakie są niektóre z trendów na rynku kryptowalut, na które zwracasz uwagę i w jaki sposób 3iQ pozycjonuje swoje inwestycje?

Jednym z najważniejszych trendów, które zauważyliśmy w tym cyklu, jest dominujące wyniki Bitcoina.

Tę dominację można w dużej mierze przypisać dwóm kluczowym czynnikom: rosnącej adopcji instytucjonalnej Bitcoina i wzrostowi liczby publicznych spółek skarbowych Bitcoin.

Zmiany te są niezwykle pozytywne dla całej przestrzeni aktywów cyfrowych, ponieważ nadają znaczną legitymację i wnoszą znaczny kapitał do ekosystemu.

Uważamy, że to instytucjonalne zaangażowanie w Bitcoin w naturalny sposób doprowadzi do efektu spływania w dół do innych wysokiej jakości aktywów cyfrowych.

Już teraz widzimy na to wyraźne dowody, a coraz więcej instytucji aktywnie stara się edukować na temat Ethereum (ETH) i Solana (SOL) teraz, gdy mają podstawowe zrozumienie i poziom komfortu z Bitcoinem.

Poza trendami specyficznymi dla poszczególnych aktywów obserwujemy kluczowy, nadrzędny rozwój: przejrzystość regulacyjna szybko staje się coraz bardziej ujednolicona w skali globalnej.

Ta rosnąca pewność regulacyjna ma zasadnicze znaczenie dla uczestnictwa instytucji i dodatkowo legitymizuje branżę.

Firma 3iQ jest wyjątkowo dobrze przygotowana do poruszania się w tym zmieniającym się krajobrazie, ponieważ mamy swoje oddziały w wielu jurysdykcjach, co pozwala nam dostosowywać się i rozwijać w miarę umacniania się ram prawnych na całym świecie.

Świat funduszy hedgingowych w kryptowalutach obserwuje rosnącą migrację talentów z TradFi

Co więcej, potężnym trendem, który uważnie obserwujemy i na który faktycznie działamy, jest migracja najlepszych talentów z tradycyjnych finansów (TradFi) do przestrzeni kryptowalutowej, szczególnie w świecie funduszy hedgingowych.

Uznając to za kluczowy czynnik przyspieszający rozwój branży, firma 3iQ była pionierem w tworzeniu dedykowanej platformy kont zarządzanych, którą nazywamy QMAP.

Platforma ta została specjalnie zaprojektowana, aby zaspokoić potrzeby tych wyrafinowanych inwestorów i pozwala na elastyczny, zgodny z przepisami instytucjonalnie dostęp do strategii aktywów cyfrowych.

Te trendy, obejmujące adopcję instytucjonalną, jaśniejsze regulacje i napływ talentów TradFi, nie tylko się dzieją; Oni przyspieszają.

W 3iQ nasza strategia inwestycyjna opiera się na rozpoznaniu i wykorzystaniu tej zmieniającej się dynamiki rynku.

Na przykład uruchomiliśmy pierwsze w Ameryce Północnej notowane na giełdzie fundusze Bitcoin i Ether, a ostatnio 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ).

Skupienie się na dostarczaniu regulowanych, bezpiecznych i dostępnych instrumentów inwestycyjnych dla wiodących aktywów cyfrowych pozwala nam zaspokoić rosnący apetyt instytucjonalny, oferując jednocześnie możliwości zarówno aprecjacji kapitału, jak i, w przypadku produktów opartych na stakingu, generowania zysków.

Stablecoiny postrzegane jako składniki portfela, ale regulacja jest kluczowa

Invezz: Stablecoiny wzbudzają zainteresowanie instytucjonalne, od JPMorgan przez PayPal po Ubera, który również chce je przyjąć. Aktywa tokenizowane również odnotowują wzrost zainteresowania. Jak postrzegasz ich potencjał jako elementów portfela lub konkurencji dla Twojej istniejącej oferty?

Z pewnością postrzegamy je jako elementy składowe portfolio. Stablecoiny są doskonałym przykładem publicznych blockchainów w akcji.

Scentralizowani emitenci korporacyjni mogą teraz wprowadzać na rynek własne wersje cyfrowego dolara, zachowując jednocześnie ich zamienność i interoperacyjność z konkurencją.

Emitenci ci mogą zdecydować się na mobilizację równowartości swoich udziałów w USD w papierach wartościowych, takich jak bony skarbowe, i zatrzymać lub przekazać te dochody.

3iQ już teraz wykorzystuje stablecoiny w różnych działaniach biznesowych oraz w ramach niektórych operacji związanych z funduszami.

Dlaczego ETH jest internetową "maszyną zaufania" i może być dobrym aktywem instytucjonalnym

Invezz: Narracja Ethereum po fuzji przesunęła się w kierunku stakowania i programowalności. Jaki jest Twój pogląd na ETH jako aktywo instytucjonalne po fuzji?

Ethereum to internetowa maszyna zaufania. W tym wszystkie główne tokeny, sieci warstwy 2, stablecoiny i systemy gospodarki korporacyjnej.

Jest to obecnie zdecydowanie najczęściej stosowana technologia. Całkowita wartość ekonomiczna ustalana obecnie na Ethereum rywalizuje z krajami G20, ale pozostaje w pełni zdecentralizowana i przyjęta przez wielu w krajach o przeciwnych poglądach.

Sieć nigdy nie została zhakowana ani nie została zatrzymana, a mimo to zachowała wiarygodną neutralność w świecie, który był otoczony przez wszystko, co nie było możliwe.

Obecna architektura Ethereum pozwala każdemu podmiotowi na tworzenie własnych systemów, finansowych lub nie, z których każdy wymaga finansowego zaufania, pewności i interoperacyjności w nowoczesnym Internecie.

Popyt na ether (ETH) będzie wynikał z rosnącego popytu na rolę Ethereum we współczesnym internecie.

Programowalność na Ethereum pozwala podmiotom korporacyjnym na rozwijanie własnych, cyrkularnych, natywnych gospodarek internetowych i walut, w tym stablecoinów.

Ostatecznie postrzegamy ETH jako imperatyw ekonomiczny dla firm, które chcą wyróżniać się w środowisku, w którym sztuczna inteligencja hiperfinansjeryzuje i radykalnie zmienia starsze systemy zaufania (w tym systemy rządowe, systemy prawne, systemy korporacyjne itp.).

Jeśli istnieje coś zbliżonego do cyfrowego państwa narodowego, to jest to Ethereum, a 3iQ jest wielkim zwolennikiem tej technologii.

Kajmany i Japonia kolejne w planie ekspansji 3iQ

Invezz: Nawiązałeś współpracę z grupą Monex, która jest obecnie Twoim większościowym właścicielem, i nadal rozwijasz swoje partnerstwa na całym świecie, np. z Criptonite Asset Management w Szwajcarii i AltNovel w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Jakie są inne rynki międzynarodowe, na które masz około?

Nasza podróż rozpoczęła się w Kanadzie i jesteśmy naprawdę wdzięczni za klientów, relacje i biznes, które tu zbudowaliśmy.

Trudno jest jednak zbudować biznes, który opiera się na jednym organie regulacyjnym.

Budżetowanie nowych inicjatyw i prognozowanie przyszłych przychodów jest zadaniem prawie niemożliwym.

Ekspansja na inne jurysdykcje poza Kanadą jest zarówno oportunistyczna, jak i zwiększa odporność i dywersyfikację.

Rozpoczęliśmy rozmowy z głównymi instytucjami w tych jurysdykcjach dysponującymi realnym kapitałem, czekając na ich alokację.

Kolejną granicą dla 3iQ, po Szwajcarii i Zjednoczonych Emiratach Arabskich, będą Kajmany, a ostatecznie Japonia, wykorzystująca naszą spółkę macierzystą Monex, która jest jedną z najbardziej szanowanych japońskich instytucji świadczących usługi finansowe.

Zarządzający aktywami odgrywają coraz większą rolę w stakingu; postrzegać to jako cechę portfeli instytucjonalnych

Invezz: Byłeś wcześnie na początku uruchamiania stakingu w ramach regulowanych struktur funduszy. Czy postrzegasz zyski ze stakingu jako długoterminową cechę portfeli instytucjonalnych?

Tak. Zarządzający aktywami odgrywają coraz większą rolę we wspieraniu konsensusu i zarządzania blockchainami, co właśnie implikuje obstawianie.

Staking to obowiązek polegający na uruchomieniu oprogramowania blockchain oraz głosowaniu i zaświadczaniu o blockchainach, a także sygnalizowaniu wsparcia dla zmian stanu sieci.

Nasi klienci ufają nam, że przechowujemy i przechowujemy aktywa kryptograficzne w różnych sieciach.

Z natury rzeczy oznacza to, że jesteśmy ważnymi użytkownikami blockchaina i dlatego mamy odpowiedzialność powierniczą za reprezentowanie naszych klientów w sprawach dotyczących konsensusu.

W tym miejscu ważną rolę odgrywa głęboka wiedza na temat aktywów kryptograficznych. Jest to z pewnością cecha portfeli instytucjonalnych, ponieważ zarządzający są zachęcani do osiągania lepszych wyników w przypadku posiadania danych surowych aktywów.

Przepisy zapewniające przejrzystość aktywów cyfrowych; Emerytury również aktywnie eksplorują ten sektor

Invezz: Co jest dziś największą barierą dla instytucji, które wciąż wahają się przed wejściem w aktywa cyfrowe? Czy jest to zmienność, przechowywanie, zgodność, czy coś innego?

Do tej pory był to toksyczny koktajl niepewności co do statusu regulacyjnego, traktowania podatkowego i braku rozwiązań w zakresie powiernictwa instytucjonalnego znanych inwestorom instytucjonalnym (tj. Northern Trust, BONY, State Street).

Ponadto konsultanci z różnych powodów niechętnie podchodzą do tej klasy aktywów.

W ciągu ostatnich 6 miesięcy nastąpiła zauważalna zmiana, ponieważ organy regulacyjne przyniosły większą przejrzystość w przestrzeni aktywów cyfrowych, dostępne stały się bardziej solidne rozwiązania w zakresie przechowywania i zarządzania ryzykiem, a utalentowani, doświadczeni zarządzający funduszami hedgingowymi stosują bardziej tradycyjny handel i neutralne rynkowo strategie do tej szybko dojrzewającej klasy aktywów.

Jednocześnie w ostatnim czasie byliśmy świadkami, jak firmy emerytalne stają się bardziej proaktywne w swoim podejściu do edukacji i eksploracji sektora.