Górnik bitcoinów Bitfarms zwiększa ofertę zadłużenia do 500 mln USD, aby zwiększyć ambicje związane ze sztuczną inteligencją

Firma wydobywająca bitcoiny Bitfarms Ltd. zwiększyła swoją ofertę obligacji zamiennych do 500 milionów dolarów, ponieważ planuje zwiększyć inwestycje w sztuczną inteligencję i infrastrukturę obliczeniową o wysokiej wydajności.

Północnoamerykańska górnik kryptowalut początkowo zaproponował zebranie 300 milionów dolarów za pośrednictwem zamiennych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2031 roku, ale rozszerzył ofertę do 500 milionów dolarów zaledwie dzień później, zgodnie z oświadczeniem wydanym 16 października.

Bitfarms dał również początkowym nabywcom opcję zakupu dodatkowych obligacji o wartości 88 milionów dolarów w ciągu 13 dni, potencjalnie zwiększając łączną kwotę do 588 milionów dolarów, jeśli zostanie w pełni wykorzystana.

Oczekuje się, że oferta zostanie zamknięta około 21 października, w oczekiwaniu na zgodę Giełdy Papierów Wartościowych w Toronto.

Zgodnie z komunikatem, obligacje zamienne będą oprocentowane co pół roku, począwszy od 15 lipca 2026 r., a termin zapadalności przypada na 15 stycznia 2031 r.

Obligacje są uprzywilejowanymi niezabezpieczonymi zobowiązaniami, które mogą być odkupione, umorzone lub zamienione na określonych warunkach.

Inwestorzy będą mogli dokonać konwersji obligacji po początkowym kursie 145,6876 akcji zwykłych za 1 000 USD kapitału, co oznacza cenę konwersji w wysokości około 6,86 USD za akcję, co stanowi 30% premię w stosunku do ceny zamknięcia z 16 października.

W ramach podwyżki spółka zawarła również ograniczone transakcje kupna z instytucjami finansowymi, aby złagodzić potencjalne rozwodnienie kapitału w wyniku konwersji.

Te prywatnie negocjowane instrumenty obejmują liczbę akcji bazowych obligacji, z ceną kapitalizacji wynoszącą 11,88 USD za akcję, czyli około 125% powyżej wartości rynkowej Bitfarms w momencie wyceny.

Bitfarms zamierza sfinansować ograniczone koszty połączenia z wpływów z oferty lub istniejących rezerw gotówkowych.

Bitfarmy do skalowania infrastruktury AI

Wpływy z oferty są przeznaczone przede wszystkim na cele korporacyjne, a także na skalowanie śladu infrastrukturalnego dla obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją i obliczeniami o wysokiej wydajności.

Według firmy, oferta jest "oportunistycznym podniesieniem kapitału", ponieważ w ciągu ostatniego roku Bitfarms poczynił znaczne postępy w kierunku infrastruktury AI.

Na początku tego roku firma pozyskała do 300 milionów dolarów prywatnego finansowania dłużnego od Macquarie Equipment Capital na sfinansowanie kampusu centrum danych Panther Creek w Pensylwanii.

Oczekuje się, że zlokalizowany niecałe 100 mil od Nowego Jorku i Filadelfii obiekt przyciągnie najemców z branży wysokowydajnych systemów obliczeniowych i posłuży jako kamień węgielny ekspansji firmy na rynek sztucznej inteligencji i centrów danych.

W tym czasie Bitfarms właśnie zakończył przejęcie Stronghold Digital Mining poprzez fuzję akcji za akcję, która dodała do portfolio Bitfarms dwa kampusy energetyczne w Pensylwanii.

Jednocześnie Bitfarms ogłosił plany wyjścia z rynku argentyńskiego, aby skupić się na ekspansji w USA.

Od tego czasu firma przedłożyła główny plan lokalizacji dla swojego kampusu w Pensylwanii, a wysiłki koncentrują się obecnie na budowie obiektu, aby pomieścić obciążenia związane ze sztuczną inteligencją na dużą skalę.

Bitfarms obsługuje ponad 461 megawatów mocy i utrzymuje rurociąg energetyczny o mocy 1,3 gigawata, z czego ponad 80% znajduje się w Stanach Zjednoczonych, co stawia go w silnej pozycji do obsługi rosnącego popytu na przetwarzanie AI.

Akcje Bitfarms spadają

Po ogłoszeniu pierwszej oferty obligacji zamiennych o wartości 300 milionów dolarów, akcje Bitfarms gwałtownie spadły, spadając o ponad 18%, zamykając się w czwartek na poziomie 5,28 USD.

Nawet podczas tego cofnięcia akcje Bitfarm pozostają znacznie wyższe w dłuższych ramach czasowych.

Akcje Bitfarms wzrosły o ponad 530% od kwietnia.

W ciągu tego roku Bitfarms odnotował silny wzrost przychodów pomimo presji na marżę wynikającej z halvingu bitcoina w kwietniu 2024 r.

W pierwszym kwartale 2025 r. przychody wzrosły o 33% rok do roku do 67 mln USD.

Tymczasem w drugim kwartale Bitfarms odnotował przychody w wysokości 78 mln USD, co oznaczało wzrost o 87% w porównaniu z tym samym okresem w 2024 roku.